El menor flujo de dinero del inicio del año incidió negativamente en el movimiento generado en la Cámara Compensadora de Entidades de Medios de Pago Electrónico (Empes), a través de giro de dinero. No obstante, señalan que pese a eso se observa un crecimiento interanual que se podría mejorar en los próximos meses. Según el boletín estadístico del Banco Central del Paraguay (BCP) en enero se registró un total de 9.622.832 transacciones entre clientes de dicha plataforma por valor de G. 1,1 billones, un aumento interanual de 12,1% y 8,4%, respectivamente.
Según los analistas de la consultora Mentu, los datos del primer mes del año fueron menores a los de diciembre, está relacionado con la menor circulación de dinero y la merma en la actividad económica estacional del mes por lo que en los próximos meses podría generarse más movimiento.
Por zonas geográficas y considerando los establecimientos habilitados, la capital del país fue desplazada al quinto lugar por el departamento de San Pedro. En los primeros lugares se encuentran Central, Alto Paraná, Itapúa y Caaguazú, siendo estas las zonas en donde se centra la mayor cantidad de establecimientos. Indicaron que si bien las Empes prevalecen en zonas más urbanizadas, van expandiéndose al interior del país lo que estaría contribuyendo a la inclusión financiera a estos lugares. Esto también generaría mayor movimiento dentro de los pagos electrónicos, fortaleciendo las entidades que desarrollan estos medios.
Por su parte, las operaciones cash out (efectivización del dinero electrónico) y cash in (inserción del dinero al sistema) representaron más del 60% del monto transaccionado. No obstante, los pagos en comercios y otros pagos tuvieron el mayor dinamismo y potencial de crecimiento.
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El dinero en nuestras vidas
Muchas definiciones y características solemos escuchar a diario sobre el dinero. Algunos dicen de él que es sucio, que la gente que lo posee es codiciosa, que es tramposa, que el amor al dinero es la raíz de todos los males, entre tantas otras cosas.
Sin analizarlo en profundidad tendríamos la creencia que se ajusta a la verdad, pero la realidad es que constituye un dilema de mucha gente por falta de educación financiera que en muchos casos venimos arrastrando desde nuestra niñez.
Cuántas veces nuestros padres, abuelos o tíos nos obsequian de pequeños con un billete y los que observan el acto siempre dejan salir de su boca una exclamación de festejo por lo que acabamos de recibir.
No es bueno ser amarrete, pero su buen y racional uso nos puede dar satisfacciones en la vida, pues nos permite conseguir los bienes que estaríamos precisando en un momento dado o incluso ser “nuestra salvación” ante coyunturas desfavorables que se pudieran presentar.
Muchos padres empresarios desde chiquitos le dan una tarea específica a sus hijos y les dicen. Pepe, una vez que concluyas el trabajo que te encomendé te voy a pagar X guaraníes.
Se constituye en una de las formas mágicas que nos permite ir apreciando en su debida magnitud el valor del trabajo y saber que como recompensa recibiríamos una paga.
Gracias a las buenas lecciones aprendidas de sus progenitores, muchos de ellos han sido excelentes continuadores naturales del negocio familiar, que se han iniciado como pymes y hoy ya están al frente de una empresa de tamaño corporativo.
Tengamos claro que el dinero en sí no es malo. Constituye una herramienta, como lo es un martillo, que puede ser utilizado para diversos propósitos. Lo que marca la diferencia no es el objeto, sino el motivo de quien usa el martillo o el dinero.
No hace sentido seguir en pleno siglo XXI manteniendo a la gente en la ignorancia sobre el buen uso del dinero y la importancia intrínseca que encierran los principios básicos de una buena educación financiera.
Sería recomendable indagar más sobre el mismo, y conocer en mayor profundidad acerca del porqué dentro de nuestro sistema educativo, desde el preescolar y hasta el último curso de la Media, no tenemos como una materia primaria el manejo de nuestras finanzas personales.
Hasta hoy muchos maestros se resisten a enseñar a los chicos acerca de la importancia que reviste el manejo racional del dinero cuando que muchos de ellos viven sobreendeudados.
Seguimos autoconvencidos de que el dinero en sí es sucio y que puede traer complicaciones a los seres humanos, lo cual dista de ser verdad.
Se impone hacer cambios estructurales y que temas sobre el correcto manejo de nuestras finanzas personales sea incluido dentro de la malla curricular como materia obligatoria desde el preescolar y hasta el último año de la Educación Media y no darle tanto énfasis al nombre de todos los ríos y arroyitos que tenemos en el mundo que no aportan mucho valor agregado y tampoco nos “sacarán de apuro” en un momento dado.
Los efectos colaterales acerca del buen uso del dinero muchas veces no aparecen, sino después de varios años de haber culminado la universidad. Es allí cuando muchos de nosotros nos damos cuenta de que nuestras expectativas de carrera no están evolucionando como hubiéramos deseado, lo cual hace que los sueños que uno podía haber tenido antes de graduarse sigan posponiéndose en el tiempo.
Los principios que rigen el éxito económico-financiero son sencillos. No hace falta ser un genio ni demasiado culto para poder tener la capacidad económica necesaria para la cobertura de nuestras obligaciones y necesidades.
Cuántas personas en nuestro país poseen títulos de doctorado o maestrías en diversas disciplinas, pero, sin embargo, no logran despegar para lograr su éxito e independencia económica-financiera que le pueda dar estabilidad y tranquilidad a futuro.
El dinero proporciona una red de seguridad que nos protege de las incertidumbres de la vida.
Saber que tenemos los recursos para afrontar emergencias o gastos inesperados contribuye significativamente a nuestro bienestar general.
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Flujo de efectivo indirecto
- Por Guilherme Amado
- Profesor de la Fundação Dom Cabral, Brasil
En general, las empresas invierten mucho tiempo gerencial analizando el Estado de Resultados y los diferentes márgenes desde una perspectiva centrada en la generación de beneficios. Sin embargo, se dedica poco tiempo a la preparación y análisis del flujo de efectivo indirecto, un informe tan importante como el Estado de Resultados.
El mercado siempre se preocupa mucho y reporta incansablemente el beneficio neto de las empresas y su EBITDA, pero desde el punto de vista de los accionistas, generar beneficios es solo parte de la historia. Es necesario asegurar que estos beneficios generados estén disponibles para remunerarlos, asegurando una base de efectivo positiva para el pago de dividendos.
El flujo indirecto, también conocido como DFC (Estado de Flujo de Efectivo), se deriva directamente de la contabilidad y explica cómo y si la empresa está generando efectivo o incluso si lo está consumiendo, y su estudio aclara la mayor duda que escuchan los empresarios dueños de medianas o pequeñas empresas: ¿por qué mi empresa, que es rentable, nunca tiene efectivo? Para la elaboración y análisis de este estado financiero, tomamos como punto de partida el EBITDA generado en un periodo dado, que puede ser, por ejemplo, el último mes, y de ahí vamos restando los valores gastados o invertidos y sumando los valores ganados o desinvertidos.
El EBITDA es el punto de partida porque representa la generación bruta de efectivo proveniente de la operación de la empresa, incluyendo sus ventas totales y deduciendo impuestos indirectos, devoluciones y todos los costos y gastos operativos desembolsables que se tuvieron para producir esta ganancia en este periodo de un mes que tenemos en pantalla.
De este valor de EBITDA restamos primero el impuesto sobre la renta pagado y luego el valor invertido o desinvertido de la Necesidad de Capital de Trabajo (financiamiento de clientes, mantenimiento de inventarios y obtención de plazos para pagar a proveedores principalmente) y finalmente agregamos el valor de las inversiones o desinversiones que hicimos en el mes en activos no corrientes como la compra o venta de máquinas, autos, computadoras, intangibles e inversiones en subsidiarias. El producto generado aquí es el Flujo de Efectivo Operativo Libre (FCOL), que representa el flujo de efectivo neto producido por la empresa.
El FCOL es uno de los indicadores más importantes de una empresa, ya que determina, si se proyecta a largo plazo y se descuenta al valor presente, el valor de la empresa, porque en esencia, desde el punto de vista de los accionistas, el objetivo principal de una empresa es producir, más que beneficios, flujo de efectivo. Una vez calculada esta generación de efectivo neto, el valor se utiliza en primer lugar para cubrir el Flujo de Efectivo de la Deuda (FCD), que está compuesto por los intereses pagados a los bancos menos los intereses recibidos en inversiones financieras y las eventuales amortizaciones de deudas deducidas de la toma de nuevos préstamos, representando así todo el movimiento de la empresa con el mercado bancario.
Después de restar del flujo operativo este valor gastado o generado en la relación con los bancos, producimos el Flujo de Efectivo de los Accionistas (FCA), que es la base de efectivo que la empresa utiliza para pagar dividendos, siendo el saldo no pagado a ellos, reinvertido o mantenido en la empresa. Obviamente, si este flujo de los accionistas es negativo debido a un bajo nivel de EBITDA, altas inversiones o grandes amortizaciones de deudas, el pago de dividendos solo será posible si la empresa consume parte del efectivo que ya ha acumulado eventualmente en períodos anteriores para este fin, reduciendo su disponibilidad, lo que puede no ser recomendable.
Note que, al final, el flujo indirecto deberá cerrar con la variación efectiva del disponible entre el final del mes anterior y el saldo final de este mes.
Un seguimiento metódico y disciplinado de este estado financiero deberá mostrar una serie potencial de problemas en la gestión financiera de la empresa que deben ser abordados para que esta no pierda efectivo de manera descontrolada, así como los posibles ajustes que han garantizado una precisa generación de efectivo. En el mercado se suele decir que “el efectivo es el rey”, por lo que a corto plazo es más importante cuidar el efectivo que el beneficio, ya que la falta de efectivo mata, mientras que la falta de beneficio solo duele. Debemos garantizar este equilibrio de efectivo a corto plazo mediante el análisis constante del DFC para tener la oportunidad de generar beneficios a medio y largo plazo.
Los conceptos presentados están en el centro del programa PAEX de la Fundação Dom Cabral, que dedica cada vez más esfuerzos a la visión estratégica de líderes empresariales, con el fin de aumentar la capacidad de los ejecutivos para resolver problemas, definir competencias y construir un modelo de gestión estratégica orientado a resultados
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Caída de transacciones a través de billeteras electrónicas persiste al cierre de abril
Al cierre del primer cuatrimestre del 2024, las operaciones a través de las Entidades de Medios de Pago Electrónico (Empes) siguieron bajando en cantidad y volumen, según los últimos datos del Banco Central del Paraguay (BCP). Así, continúa la tendencia a la baja de este tipo de transacciones, que se viene observando en los últimos meses en medio de una mayor participación de las transferencias bancarias.
De acuerdo con la banca matriz, durante el mes de abril fueron realizadas 9.476.773 transacciones a través de las Empes por valor de G. 953.000 millones. Así, al cierre del primer cuatrimestre del año se realizaron 37 millones de transacciones por G. 3,8 billones. En la comparación interanual, los datos de abril reflejan una caída de 2,2 % en términos de cantidad y de 11 % en lo que respecta a valores. A la par, las principales operaciones Empes registraron una desaceleración: cash in, cash out y los giros nacionales.
De acuerdo con la consultora Mentu, el reporte del cuatrimestre inicial refleja que sigue la tendencia a la baja de este tipo de transacciones. Es importante mencionar además que en consonancia con el menor dinamismo en este medio de pago se registra un gran crecimiento de las transferencias bancarias.
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Pese a la caída, las transacciones Empes siguen siendo una alternativa valorada por el público. De hecho, se sigue desarrollando la expansión de los establecimientos habilitados para la realización de este tipo de operaciones: desde el mes de marzo, estos sobrepasan los 100.000, lo que se cree podría ayudar a revertir oportunamente la dinámica de desaceleración.
Central, Alto Paraná, Itapúa, Caaguazú y San Pedro siguen concentrando la mayor cantidad de establecimientos habilitados para las transacciones Empes: la primera concentra poco más de la mitad. Si bien continúa la prevalencia en zonas más urbanizadas, lugares como Caaguazú y San Pedro cuentan con cada vez más establecimientos.
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Reportan hallazgo de dos cadáveres
Ayer lunes, la Policía Nacional recibió el reporte del hallazgo de dos cadáveres al costado de la ruta PY08 Blas Garay, en zona de Bella Vista Norte, Amambay. Son dos hombres que serían padre e hijo y que habrían sido asesinados con arma blanca.
Según el reporte de los intervinientes, ambos cuerpos habrían sido encontrados por pobladores que pasaban por la zona. Estaban en un pastizal al costado de un camino, a unos 30 kilómetros de esta ciudad. Los restos mortales presentaban heridas sangrantes.
Ambos cuerpos fueron identificados, uno de ellos es Néstor Ramón Mereles, de 46 años, y el otro sería Ricardo Ramón Mereles Espínola, de 32 años. Este último poseía antecedentes por robo agravado del año 2021. Se presume que fueron asesinados y luego arrojados en el lugar.
Hasta la zona llegó Hugo Mereles, quien dijo ser familiar de las víctimas y los identificó, al dar el nombre del padre se pudo constatar que trabajó como guardiacárcel y que residía en la Fracción Sonia, de Pedro Juan Caballero y actualmente se encontraba en el asentamiento Sarory, de Bella Vista.
En el lugar intervino el personal de la Comisaría 5.ª jurisdiccional; además, se dio participación al personal del Departamento de Investigación de Homicidios, Criminalística y médico forense. Todo lo recabado fue comunicado a la Fiscalía; hasta el momento se desconoce el móvil del crimen.