El equipo de “La caja negra” analizó los acuerdos entre el Departamento de Justicia de los Estados Unidos y los bancos involucrados en la causa denominada FIFAgate. Los acuerdos permitieron que estas entidades financieras accedan a beneficios de no enjuiciamiento o a enjuiciamiento diferido y a un porcentaje de descuento en las multimillonarias multas que tuvieron que pagar por su participación activa en el esquema montado que dejó al descubierto una trama de sobornos millonarios pagados por empresas de marketing deportivo a dirigentes del fútbol a cambio de derechos en las retransmisiones televisivas y promoción de torneos. El modus operandi aplicado por los bancos sancionados por la justicia americana tiene mucha similitud con el esquema de presunto lavado de dinero entre el extinto dirigente Nicolás Leoz y el banco Atlas, propiedad de la familia Zuccolillo.
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Basa lanza el mejor beneficio para tus compras del super
El banco Basa siempre se caracterizó por lograr colaboraciones con marcas que impactan de manera significativa en el estilo de vida de sus clientes. Siguiendo ese mismo propósito acaba de firmar una alianza estratégica con tres de los supermercados más importantes del país: las cadenas Superseis, Stock y Delimarket, de Asunción. Esta colaboración se realiza con el propósito de ofrecer más ahorro para sus clientes.
El beneficio consiste en un 25% de ahorro comprando todos los jueves a través de cualquier tarjeta de crédito Basa, con un tope de compra de G. 1.500.000. Estas condiciones hacen que este sea el paquete de beneficios más atractivo en el rubro, marcando una diferencia en el volúmen de compra. De esta forma los clientes podrán aprovechar para comprar de todo de una manera muy conveniente y llenar el carrito en su supermercado de preferencia a nivel país.
Esta alianza también es una buena excusa para que la gente descargue su tarjeta de crédito digital a través de la app de Basa, si aún no la tiene. Siguiendo simples pasos, podrán gestionar su tarjeta en no más de 15 minutos y así aprovechar este importante beneficio.
Para el anuncio se realizó una conferencia de prensa el pasado lunes 1 de julio en el edificio Basa Center, donde los representantes de cada entidad: Claudio Laterza y German Rojas, por Basa, Nahuel Pianarosa y Marcos Gallardo, por Retail S.A, firmaron el acuerdo. Carol Ramírez, supervisora de alianzas estratégicas de Basa, remarcó el gran esfuerzo de inversión que está haciendo Basa en esta apuesta para poder brindar las mejores condiciones a los usuarios de tarjeta de crédito ya sea física o digital.
De esta manera Basa logra destacarse como un banco que acompaña las necesidades de ahorro de sus clientes con una alianza histórica que traerá muchas satisfacciones tanto para las marcas aliadas como para sus clientes.
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Basa lanza el mejor beneficio para tus compras del súper
El banco Basa siempre se caracterizó por lograr colaboraciones con marcas que impactan de manera significativa en el estilo de vida de sus clientes. Siguiendo ese mismo propósito firmó una alianza estratégica con tres de los supermercados más importantes del país: las cadenas Superseis, Stock y Delimarket, de Asunción.
Esta colaboración se realizó con el propósito de ofrecer más ahorro para sus clientes. El beneficio consiste en un 25 % de ahorro comprando todos los jueves a través de cualquier tarjeta de crédito Basa, con un tope de compra de G. 1.500.000, y 30 % con la Mastercard Black.
Estas condiciones hacen que este sea el paquete de beneficios más atractivo en el rubro, marcando una diferencia en el volumen de compra. De esta forma, los clientes podrán aprovechar para comprar de todo de una manera muy conveniente y llenar el carrito en su supermercado de preferencia a nivel país.
“Esta es una alianza que firmamos hoy entre el banco y la cadena de supermercados más grande del país, y significa para nosotros algo muy grande porque se cuentan con más de 140 sucursales a nivel nacional”, indicó a La Nación/Nación Media Sol Mendieta, gerente de marketing de Basa.
Agregó que esta alianza los acerca mucho más a sus clientes actuales teniendo en cuenta que los supermercados son la principal categoría en uso de tarjetas de crédito. “Realmente para nosotros es un acercamiento a los clientes actuales y de las cadenas de supermercados Retail”, acotó.
También es una buena excusa para que la gente descargue su tarjeta de crédito digital a través de la app de Basa, si aún no la tiene. Siguiendo simples pasos, podrán gestionar su tarjeta en no más de 15 minutos y así aprovechar este importante beneficio.
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Gran esfuerzo de inversión
Para el anuncio se realizó una conferencia de prensa este lunes 1 de julio en el edificio Basa Center, donde estuvieron los representantes de cada entidad, Claudio Laterza y Germán Rojas, por Basa, y Nahuel Pianarosa y Marcos Gallardo, por Retail SA, quienes firmaron el acuerdo.
Carol Ramírez, supervisora de alianzas estratégicas de Basa, remarcó el gran esfuerzo de inversión que está haciendo la entidad en esta apuesta para poder brindar las mejores condiciones a los usuarios de tarjeta de crédito ya sea física o digital.
De esta manera la firma logra destacarse como un banco que acompaña las necesidades de ahorro de sus clientes con una alianza histórica que traerá muchas satisfacciones tanto para las marcas aliadas como para sus clientes.
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El dinero en nuestras vidas
Muchas definiciones y características solemos escuchar a diario sobre el dinero. Algunos dicen de él que es sucio, que la gente que lo posee es codiciosa, que es tramposa, que el amor al dinero es la raíz de todos los males, entre tantas otras cosas.
Sin analizarlo en profundidad tendríamos la creencia que se ajusta a la verdad, pero la realidad es que constituye un dilema de mucha gente por falta de educación financiera que en muchos casos venimos arrastrando desde nuestra niñez.
Cuántas veces nuestros padres, abuelos o tíos nos obsequian de pequeños con un billete y los que observan el acto siempre dejan salir de su boca una exclamación de festejo por lo que acabamos de recibir.
No es bueno ser amarrete, pero su buen y racional uso nos puede dar satisfacciones en la vida, pues nos permite conseguir los bienes que estaríamos precisando en un momento dado o incluso ser “nuestra salvación” ante coyunturas desfavorables que se pudieran presentar.
Muchos padres empresarios desde chiquitos le dan una tarea específica a sus hijos y les dicen. Pepe, una vez que concluyas el trabajo que te encomendé te voy a pagar X guaraníes.
Se constituye en una de las formas mágicas que nos permite ir apreciando en su debida magnitud el valor del trabajo y saber que como recompensa recibiríamos una paga.
Gracias a las buenas lecciones aprendidas de sus progenitores, muchos de ellos han sido excelentes continuadores naturales del negocio familiar, que se han iniciado como pymes y hoy ya están al frente de una empresa de tamaño corporativo.
Tengamos claro que el dinero en sí no es malo. Constituye una herramienta, como lo es un martillo, que puede ser utilizado para diversos propósitos. Lo que marca la diferencia no es el objeto, sino el motivo de quien usa el martillo o el dinero.
No hace sentido seguir en pleno siglo XXI manteniendo a la gente en la ignorancia sobre el buen uso del dinero y la importancia intrínseca que encierran los principios básicos de una buena educación financiera.
Sería recomendable indagar más sobre el mismo, y conocer en mayor profundidad acerca del porqué dentro de nuestro sistema educativo, desde el preescolar y hasta el último curso de la Media, no tenemos como una materia primaria el manejo de nuestras finanzas personales.
Hasta hoy muchos maestros se resisten a enseñar a los chicos acerca de la importancia que reviste el manejo racional del dinero cuando que muchos de ellos viven sobreendeudados.
Seguimos autoconvencidos de que el dinero en sí es sucio y que puede traer complicaciones a los seres humanos, lo cual dista de ser verdad.
Se impone hacer cambios estructurales y que temas sobre el correcto manejo de nuestras finanzas personales sea incluido dentro de la malla curricular como materia obligatoria desde el preescolar y hasta el último año de la Educación Media y no darle tanto énfasis al nombre de todos los ríos y arroyitos que tenemos en el mundo que no aportan mucho valor agregado y tampoco nos “sacarán de apuro” en un momento dado.
Los efectos colaterales acerca del buen uso del dinero muchas veces no aparecen, sino después de varios años de haber culminado la universidad. Es allí cuando muchos de nosotros nos damos cuenta de que nuestras expectativas de carrera no están evolucionando como hubiéramos deseado, lo cual hace que los sueños que uno podía haber tenido antes de graduarse sigan posponiéndose en el tiempo.
Los principios que rigen el éxito económico-financiero son sencillos. No hace falta ser un genio ni demasiado culto para poder tener la capacidad económica necesaria para la cobertura de nuestras obligaciones y necesidades.
Cuántas personas en nuestro país poseen títulos de doctorado o maestrías en diversas disciplinas, pero, sin embargo, no logran despegar para lograr su éxito e independencia económica-financiera que le pueda dar estabilidad y tranquilidad a futuro.
El dinero proporciona una red de seguridad que nos protege de las incertidumbres de la vida.
Saber que tenemos los recursos para afrontar emergencias o gastos inesperados contribuye significativamente a nuestro bienestar general.
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Flujo de efectivo indirecto
- Por Guilherme Amado
- Profesor de la Fundação Dom Cabral, Brasil
En general, las empresas invierten mucho tiempo gerencial analizando el Estado de Resultados y los diferentes márgenes desde una perspectiva centrada en la generación de beneficios. Sin embargo, se dedica poco tiempo a la preparación y análisis del flujo de efectivo indirecto, un informe tan importante como el Estado de Resultados.
El mercado siempre se preocupa mucho y reporta incansablemente el beneficio neto de las empresas y su EBITDA, pero desde el punto de vista de los accionistas, generar beneficios es solo parte de la historia. Es necesario asegurar que estos beneficios generados estén disponibles para remunerarlos, asegurando una base de efectivo positiva para el pago de dividendos.
El flujo indirecto, también conocido como DFC (Estado de Flujo de Efectivo), se deriva directamente de la contabilidad y explica cómo y si la empresa está generando efectivo o incluso si lo está consumiendo, y su estudio aclara la mayor duda que escuchan los empresarios dueños de medianas o pequeñas empresas: ¿por qué mi empresa, que es rentable, nunca tiene efectivo? Para la elaboración y análisis de este estado financiero, tomamos como punto de partida el EBITDA generado en un periodo dado, que puede ser, por ejemplo, el último mes, y de ahí vamos restando los valores gastados o invertidos y sumando los valores ganados o desinvertidos.
El EBITDA es el punto de partida porque representa la generación bruta de efectivo proveniente de la operación de la empresa, incluyendo sus ventas totales y deduciendo impuestos indirectos, devoluciones y todos los costos y gastos operativos desembolsables que se tuvieron para producir esta ganancia en este periodo de un mes que tenemos en pantalla.
De este valor de EBITDA restamos primero el impuesto sobre la renta pagado y luego el valor invertido o desinvertido de la Necesidad de Capital de Trabajo (financiamiento de clientes, mantenimiento de inventarios y obtención de plazos para pagar a proveedores principalmente) y finalmente agregamos el valor de las inversiones o desinversiones que hicimos en el mes en activos no corrientes como la compra o venta de máquinas, autos, computadoras, intangibles e inversiones en subsidiarias. El producto generado aquí es el Flujo de Efectivo Operativo Libre (FCOL), que representa el flujo de efectivo neto producido por la empresa.
El FCOL es uno de los indicadores más importantes de una empresa, ya que determina, si se proyecta a largo plazo y se descuenta al valor presente, el valor de la empresa, porque en esencia, desde el punto de vista de los accionistas, el objetivo principal de una empresa es producir, más que beneficios, flujo de efectivo. Una vez calculada esta generación de efectivo neto, el valor se utiliza en primer lugar para cubrir el Flujo de Efectivo de la Deuda (FCD), que está compuesto por los intereses pagados a los bancos menos los intereses recibidos en inversiones financieras y las eventuales amortizaciones de deudas deducidas de la toma de nuevos préstamos, representando así todo el movimiento de la empresa con el mercado bancario.
Después de restar del flujo operativo este valor gastado o generado en la relación con los bancos, producimos el Flujo de Efectivo de los Accionistas (FCA), que es la base de efectivo que la empresa utiliza para pagar dividendos, siendo el saldo no pagado a ellos, reinvertido o mantenido en la empresa. Obviamente, si este flujo de los accionistas es negativo debido a un bajo nivel de EBITDA, altas inversiones o grandes amortizaciones de deudas, el pago de dividendos solo será posible si la empresa consume parte del efectivo que ya ha acumulado eventualmente en períodos anteriores para este fin, reduciendo su disponibilidad, lo que puede no ser recomendable.
Note que, al final, el flujo indirecto deberá cerrar con la variación efectiva del disponible entre el final del mes anterior y el saldo final de este mes.
Un seguimiento metódico y disciplinado de este estado financiero deberá mostrar una serie potencial de problemas en la gestión financiera de la empresa que deben ser abordados para que esta no pierda efectivo de manera descontrolada, así como los posibles ajustes que han garantizado una precisa generación de efectivo. En el mercado se suele decir que “el efectivo es el rey”, por lo que a corto plazo es más importante cuidar el efectivo que el beneficio, ya que la falta de efectivo mata, mientras que la falta de beneficio solo duele. Debemos garantizar este equilibrio de efectivo a corto plazo mediante el análisis constante del DFC para tener la oportunidad de generar beneficios a medio y largo plazo.
Los conceptos presentados están en el centro del programa PAEX de la Fundação Dom Cabral, que dedica cada vez más esfuerzos a la visión estratégica de líderes empresariales, con el fin de aumentar la capacidad de los ejecutivos para resolver problemas, definir competencias y construir un modelo de gestión estratégica orientado a resultados