Calificaciones de riesgo en compañías aseguradoras junio 2023
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Por E. Ferreira da Costa Perán
Lic. Administración UNA
Academia TFO
En el día de hoy abordaremos el tema de las Entidades Autorizadas para emitir pólizas de seguros en Paraguay. La Superintendencia de Seguros, en su papel de entidad reguladora, otorga la autorización necesaria tanto a las Compañías de Seguros como a los Agentes, Corredores de Seguros, Liquidadores de Siniestros, Auditores Externos, Reaseguradores y Corredores de Reaseguros para operar en el mercado. La lista completa de aquellas aprobadas por la Superintendencia de Seguros se encuentra disponible en el sitio web del Banco Central de Paraguay. También, presentamos de manera parcial en la siguiente tabla, las calificaciones de riesgo correspondientes al cierre del último mes de junio del año 2023
En la tabla se encuentran las Calificaciones de Riesgo asignadas a cada Aseguradora. Estas calificaciones representan la evaluación de profesionales autorizados, respecto a instituciones financieras y entidades en el mercado en general. Estas calificaciones, basadas en ciertos criterios específicos de los profesionales autorizados, reflejan el nivel de riesgo asociado a cada entidad y se expresan mediante notas como AAA, AA, A, BBB, BB, B, C, D o E, siendo AAA la calificación de menor riesgo.
(*) Universo de Seguros S.A.
Con retiro de autorización para operar en el mercado asegurador dispuesto por RESOLUCION SS.SG. nº 138/2021 de fecha 30.07.2021 – (Recurrida Judicialmente)
(**) Calificadoras de Riesgos
Las calificadoras expuestas fueron publicadas por la Superintendencia de Seguros al corte de 31/04/2023, fueron asignadas por las Sociedades Calificadoras de Riesgos establecidas por la Ley n.º 3899/09 inscriptas en la Comisión Nacional de Valores y se hallan disponibles en las direcciones de las calificadoras de riesgo. Para acceder al listado de Sociedades Calificadoras de Riesgo ingrese a: http:/www.cnv.gov.py Opción: Registros/Sociedades Calificadoras de Riesgo. Para las categorías de riesgo entre AA y B podrán utilizarse las nomenclaturas (+) y (-) para indicar las tendencias dentro de las principales categorías de calificación. Éstas han sido aprobadas por Comisión Nacional de Valores, cuyas normas se hallan en el siguiente sitio web:http://www.cnv.gov.py/normativas/resoluciones/res_cnv-1258_10.pdf
(***) El Productor SA de Seguros y Reaseguros
En fecha 21/12/2022, la aseguradora comunica haber dejado sin efecto el contrato de calificación mantenido con la firma Feller Rate Calificadora de Riesgo Ltda. Y haber designado a la firma Solventa&Riskmétrica SA. Calificadora de Riesgos para realizar los trabajos de calificación. Asímismo, en fecha 30/03/2023, la compañía comunica que la firma Solventa&Riskmétrica SA. Calificadora de Riesgos se encuentra realizando el monitoreo trimestral de la última calificación (Apy con tendencia Estable) asignada por la anterior calificadora contratada.
El presente artículo es con finalidad informativa y educativa, no es una invitación a invertir o indicar preferencias en la selección de empresas proveedoras de pólizas de seguro, sino más bien un compromiso nuestro en fomentar permanentemente la educación financiera. Para más información sobre cursos y Clínicas Financieras Privadas contáctenos en https://www.trustfamilyoffice.com/academia.php
Más bancos, financieras y cooperativas se suman a Che Róga Porã
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Para que la ciudadanía cuente con más opciones para acceder a viviendas a través del programa Che Róga Porã, a finales de mayo está previsto que se den a conocer los proyectos de las desarrolladoras inmobiliarias habilitadas, en tanto más entidades financieras se suman al proyecto.
Ante ello, el Ministerio de Urbanismo, Vivienda y Hábitat (MUVH) informó que más instituciones financieras (IFIs) se están sumando al programa, que facilitará el acceso a la casa propia con condiciones diferenciales para personas y familias con ingresos de 1 hasta 4 salarios mínimos.
El jueves por la tarde se dio a conocer el listado actualizado de las IFIs, que ya cuenta con la adhesión de 17 entidades entre bancos, financieras y hasta cooperativas, además de las 11 aseguradoras que respaldarán los préstamos según las condiciones del programa.
Listado de las IFIs adheridas al programa Che Róga Porã. Foto: Gentileza
Listado de IFIs
La cartera de vivienda resaltó que muy pronto ya estarán habilitadas, a través de su página web en https://www.cherogapora.gov.py/las propuestas inmobiliarias sean casas, duplex o departamentos, mediante los créditos de hasta G. 400 millones a una tasa histórica del 6,5 % anual y un plazo de hasta 30 años.
Las IFIs son 6 bancos, Banco Nacional de Fomento, Atlas, Basa, Visión Banco, Ueno Bank y Zeta Banco; 2 financieras, Paraguayo Japonesa y FIC, 9 cooperativas; Sanjuba Ltda., Multiactiva Ñemby Ltda., Mburicaó Ltda., Coodeñe Ltda., Nazareth Ltda., Paraguaya de la Construcción Ltda., Cofan Ltda., Mborayhu Ltda. y 21 de Setiembre Ltda.
El programa contempla que para la financiación, las entidades financieras deben contar con un convenio firmado con una aseguradora que garantice la culminación de las obras en las condiciones de calidad exigidas. Hasta ahora se sumaron La Rural del Paraguay SA, El Comercio Paraguayo SA, Fénix SA de Seguros, La Consolidada SA de Seguros, Sancor SA de Seguros, Seguridad SA de Seguros, Seguros Generales SA (Segesa), Royal SA de Seguros, Mapfre SA de Seguros, El Sol del Paraguay SA de Seguros y Ueno SA de Seguros.
Explicaron que las condiciones climáticas cambiaron respecto al informe anterior, donde la posibilidad de exceso de precipitaciones por el fenómeno El Niño se redujo significativamente. Foto: Archivo
Riesgo climático local disminuye ante últimas precipitaciones, alegan
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El panorama económico del país es uno de los más óptimos, con un nivel de crecimiento bastante interesante a pesar de los riesgos tanto en el plano local como internacional. Desde el Banco Central del Paraguay (BCP) mencionaron que el riesgo interno sigue relacionado con el clima, aunque destacaron que existe una disminución ante las mayores lluvias.
En su último informe de Política Monetaria, el BCP señaló que el comportamiento del clima sigue representando un factor de riesgo para el crecimiento de la economía del país teniendo en cuenta el impacto que puede tener en el sector productivo, uno de los más importantes para la actividad económica nacional. Indicaron que, en los últimos meses, las condiciones climáticas cambiaron respecto al informe anterior, donde la posibilidad de un exceso de precipitaciones por el fenómeno El Niño se ha reducido significativamente. En su lugar, añadieron, se han presentado estados deficitarios de humedad del suelo, especialmente en el norte de la región Oriental, los cuales han afectado principalmente la producción de maíz.
En ese sentido, el economista jefe del BCP, Miguel Mora, comentó que ante los efectos adversos del clima en la producción de este rubro, se vieron obligados a corregir a la baja el pronóstico de crecimiento para la agricultura.
CORRECCIÓN A LA BAJA
Señaló que del 4,2 % esperado para el sector agrícola se corrigió a la baja, con un nivel de crecimiento de solamente el 2 % para este año, explicó.
“Tenemos la información de que los niveles de producción ante ese cambio en la condición climática serían menores, por lo tanto, lo que se refleja en el sector agrícola es esa proyección a la baja del maíz”, dijo. No obstante, en el informe añadieron que los datos más recientes dan cuenta de una mejora en los niveles de humedad en los suelos, tras las importantes precipitaciones registradas desde inicios del mes de abril.
Desde el BCP indicaron que si bien registraban un déficit de humedad en varios puntos, el mismo disminuyó teniendo en cuenta las últimas precipitaciones. Foto: Archivo
Riesgo climático local disminuye ante últimas precipitaciones, alegan desde el BCP
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El panorama económico del país es uno de los más óptimos, con un nivel de crecimiento bastante interesante a pesar de los riesgos tanto en el plano local como internacional.
Desde el Banco Central del Paraguay (BCP) mencionaron que el riesgo interno sigue relacionado con el clima, aunque destacaron que existe una disminución ante las mayores lluvias.
En su último informe de Política Monetaria, el BCP señaló que el comportamiento del clima sigue representando un factor de riesgo para el crecimiento de la economía del país teniendo en cuenta el impacto que puede tener en el sector productivo, uno de los más importantes para la actividad económica nacional.
Indicaron que, en los últimos meses, las condiciones climáticas cambiaron respecto al informe anterior, donde la posibilidad de un exceso de precipitaciones por el fenómeno El Niño se ha reducido significativamente.
En su lugar, añadieron, se han presentado estados deficitarios de humedad del suelo especialmente en el norte de la Región Oriental, los cuales han afectado principalmente la producción de maíz.
En ese sentido, el economista jefe del BCP, Miguel Mora, comentó que ante los efectos adversos del clima en la producción de este rubro se vieron obligados a corregir a la baja el pronóstico de crecimiento para la agricultura.
Señaló que del4,2 % esperado para el sector agrícola se corrigió a la baja, con un nivel de crecimiento de solamente el 2 % para este año, explicó.
“Tenemos la información de que los niveles de producción ante ese cambio en la condición climática serían menores, por lo tanto, lo que se refleja en el sector agrícola es esa proyección a la baja del maíz”, dijo.
No obstante, en el informe añadieron que los datos más recientes dan cuenta de una mejora en los niveles de humedad en los suelos, tras las importantes precipitaciones registradas desde inicios del mes de abril.
Teniendo en cuenta este dato y los desempeños de los demás sectores, se espera que la economía nacional logre un crecimiento del 3,8 % al cierre del 2024.
¿Un gran negocio o un riesgo para el sistema eléctrico?
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La criptominería ilegal provoca pérdidas por 40 millones de dólares anuales, en tanto que la legal deja en las arcas nacionales unos 150 millones de la moneda americana. Ante ese cuadro, legisladores estudian un proyecto para suspender por 180 días la actividad de las granjas de criptomonedas instaladas en el país y la prohibición de instalar nuevos equipamientos de este tipo.
El próximo martes 23 de abril a partir de la 9:00 en la sala de sesiones del Congreso se realizará la audiencia pública para analizar los alcances del proyecto de ley “Que prohíbe temporalmente la creación, conservación, almacenamiento y comercialización de activos virtuales o criptoactivos, criptomonedas y la instalación de granjas de criptominería en territorio paraguayo”. Los proyectistas fundaron la iniciativa en las millonarias pérdidas en dólares que ocasionan las operadoras ilegales y en que las conexiones clandestinas de las granjas de criptomonedas son una de las causas principales de los cortes de energía eléctrica en distintas localidades del país, principalmente en Alto Paraná, que es el centro geográfico de este tipo de operaciones.
El senador Colym Soroka (ANR) apuntó en la sesión del 10 de abril pasado: “Creo que la criptominería es un gran negocio. Apuntamos a que este buen negocio sea para todos los paraguayos y no para un sector. Tenemos el caso de una empresa que hizo un amparo ante la Corte Suprema y que hace 20 años está trabajando con ese amparo, no tiene una readecuación de su tarifa hace 20 años, mientras que los pobres ven aumentar las suyas año a año”.
SANCIONES Y NEGOCIOS
El senador Enrique Salyn Buzarquis (PLRA) contó a La Nación/Nación Media que se avanza en los proyectos normativos para sancionar la criptominería ilegal y que el punto central estará en la posibilidad de que “toda la infraestructura que se intervenga sea decomisada a favor de la Ande (Administración Nacional de Electricidad)”. El legislador considera que la criptominería “es una oportunidad para el Estado paraguayo. El tema es simple. Brasil nos paga 10 dólares por cada megawatt hora (MW/h) de excedente de energía, en cambio las cripto pagan 40 dólares más el IVA y llegan a pagar hasta 50 dólares. Entonces hablamos de cuatro a cinco veces más”.
DATOS DE UN FENÓMENO
El Gobierno tiene habilitado un registro para todas las empresas de criptominería bitcoin, las cuales también deben recibir autorización por parte del Ministerio de Industria y Comercio (MIC). Son unas 50 empresas, de las cuales cinco son grandes que dejan en las arcas de la Ande unos 150 millones de dólares más IVA por año. Estas empresas tienen establecido en el contrato que deben desconectarse automáticamente en horarios de consumo pico y también deben pagar al inicio de sus operaciones tres meses por adelantado como una especie de póliza de seguro.
Vale decir que esta disponibilidad de energía a bajo costo atrajo a gigantes del espacio cripto como Marathon Digital y Sazmining, por citar ejemplos.
El sitio especializado Sherlock Communications destacó el excedente de 5.500 MW de Itaipú, los costos energéticos constantes y la previsibilidad de Paraguay al describir el fenómeno de la instalación de granjas en el país.
En el reporte comentó que “Bitfarms, por ejemplo, comenzó su incursión en enero de 2023 con una instalación de 10 MW, mientras que Commons Foundation consolidó su presencia al asegurar 100 MW. Sazmining, a pesar de su lanzamiento de una operación de 5 MW, ahora enfrenta desafíos debido a cortes de energía”.
Se agregó a su vez que Bitfarms adquirió terrenos 100 MW en Iguazú, mientras que Penguin Infrastructure está en camino de aumentar sus instalaciones de minería de bitcoin después de firmar un acuerdo con Marathon Digital. Pero más allá de las grandes empresas, el informe afirmó que existe una comunidad cripto emergiendo en Paraguay. Como ejemplo de esta consolidación vale mencionar la realización de la tercera edición del Crypto Summit (Encuentro Cripto) del Sur el 20 de febrero pasado en las instalaciones del Hotel Casino Acaray de Ciudad del Este.
BAJO PRECIO
Unos 50 dólares por MW/h es el precio de referencia para estas empresas, aunque según otras voces deberían abonar entre 75 y 85 dólares por MW/h como mínimo. Así lo expresaron la campaña Itaipú Causa Nacional, el Comité de Iglesias para Ayudas de Emergencia (Cipae) y la campaña Itaipú es También Soberanía en una nota que presentaron ante la Contraloría a la que adjuntaron un estudio de 16 páginas sobre el impacto de la criptominería en las finanzas y la infraestructura de la empresa energética nacional.
“Estas empresas están vaciando la Ande y provocando una sobrecarga en el sistema eléctrico que perjudica con cortes de luz y distorsiones en la tensión, factor de potencia y calidad del servicio eléctrico. Las pérdidas para la Ande hoy ya están en torno a 200 millones de dólares/año, causadas solamente con las criptomineras ‘legales’, por lo que las cifras totales son mucho mayores y podrían alcanzar hasta 1.800 millones de dólares/año”, expusieron en la presentación.
Entre tanto, desde finales de 2022 la Ande viene luchando contra las operaciones ilegales estimando en unos 500.000 dólares mensuales las pérdidas que le provoca este hecho.
En lo que va de 2024 se intervinieron 14 granjas ilegales de criptominería que usaban el equivalente a 40 MW. Para dar una idea, Pilar o Villarrica usan 33 MW al mes.
Técnicos de la Ande explicaron que se hace difícil rastrear a las ilegales porque se instalan en zonas con varios alimentadores de distribución, donde hay radicadas industrias o agroindustrias de gran consumo para pasar desapercibidas.
CUIDADO CON LAS ELECTROINTENSIVAS
Para Mercedes Canese, ingeniera especialista en electricidad, “Paraguay tiene algo que muy pocos países tienen, que es un excedente hidroeléctrico muy importante. Figura todavía como el tercer exportador mundial de electricidad y es el primero si hablamos de energía renovable”.
“Además, no solamente eso, tiene tierra fértil, tiene agua dulce, tiene una población joven y trabajadora. Entonces, deberíamos elegir qué tipo de inversiones se quieren no solamente por las necesidades actuales o el potencial actual, sino también pensando en el futuro”, agregó.
“Estas electrointensivas tienen una mínima generación de empleo constituyendo un tipo de inversión de tipo extractivista”, señaló citando otros ejemplos como la propuesta de instalación de una planta de aluminio, pero también “los servicios digitales como la criptominería, token, data centers y otras. El hidrógeno verde también entra en ese campo”.
Canese apuntó que la instalación de este tipo de empresas “no se diferencia de exportar la energía a Brasil y a Argentina como estamos haciendo hoy. Es inclusive peor que eso porque ni siquiera cubren los costos. Brasil y Argentina nos pagan un precio miserable por nuestra energía, pero cubre el costo y nos dejan un pequeño beneficio que es la compensación por cesión de energía que es la que financia muchos programas sociales”.
A más de ello, advirtió que si se da luz verde a las electrointensivas dentro de muy poco tiempo nuestro país consumirá toda su energía excedente. En este sentido, estudios técnicos dan cuenta de que Paraguay alcanzaría a consumir toda su energía, siguiendo el ritmo que tiene hoy, recién en 2042.
En cambio, con la incorporación rápida de criptomineras ese lapso se reduciría dramáticamente y para 2030 ya no se tendrían excedentes energéticos.
“UNA GRAN HERRAMIENTA”
Para Patrick Wenger, especialista paraguayo en criptomonedas, no sería buena la prohibición de la minería de criptomonedas. “Si se hace de manera legal y correcta, puede ser muy beneficiosa para la Ande y el país, siendo una herramienta para promover las inversiones extranjeras en el área de la tecnología”.
Este ingeniero empresarial con especializaciones en Suiza y Alemania consideró que “la energía ociosa, que abunda en Paraguay, es cedida al Brasil por un precio insignificante. Esta podría ser utilizada por los mineros que consumen el 100 % de la energía solicitada las 24 horas del día pagando una tarifa mayor de la que nos paga Brasil. Básicamente los mineros podrían ser uno de los mejores clientes de la Ande, siempre y cuando se mantengan las tarifas mineras actuales y no haya incrementos excesivos que los ahuyenten”.
El coautor del libro “Finanzas descentralizadas. De conceptos centrales a protocolos de finanzas descentralizadas para transacciones financieras” recordó que “la blockchain de bitcoin tiene un sistema deflacionario que disminuye la capacidad de creación de nuevos bitcoins cada cuatro años. Se estima que el último bitcoin será creado en el año 2140, lo que demuestra que aún le queda mucho por recorrer a la industria minera”.
Contra el argumento de que son inversiones que no generan trabajo, expuso que “la ingeniería necesaria para modelar una granja de minería es sumamente compleja. Esto requiere mano de obra altamente capacitada, lo cual genera puestos de trabajo directamente para la gente que opera las granjas e indirectamente para la gente que construye y diseña las granjas”, concluyó.
ACTUALIZAR MARCO LEGAL
Para Carmen Arias Rodríguez, abogada y magíster en Energía, “hace falta una revisión del marco legal que rige el sector eléctrico paraguayo y la política energética. Nuestro marco legal no crece a la par de los nuevos escenarios energéticos que tenemos a nivel nacional, regional y mundial”, apuntó.
Así, recordó que la ley que rige el sector eléctrico paraguayo es la Carta Orgánica de la Ande de 1964, que “tuvo una sola modificación en el 82 y nunca más se la tocó. También hay leyes que de repente se contraponen otra vez con esa misma Carta Orgánica. Entonces es bastante complicado trabajar dentro del sector eléctrico con una ley que rige de manera heterogénea absolutamente todo”.
Sobre la sanción a las granjas de criptominería ilegales, indicó que existe el hecho punible de sustracción de energía eléctrica, que implica la intervención del Ministerio Público y un proceso penal.
Para la especialista se necesita una mesa interinstitucional integrada por el MIC, el Viceministerio de Minas de Energía, la Ande y las binacionales para abordar la situación de manera inmediata porque es algo que está candente y requiere rápida solución.
ENDURECER SANCIONES
Para Adolfo Villalba, secretario general del Sindicato de Trabajadores de la Ande (Sitrande), “tienen que haber sanciones más duras para la criptominería ilegal, pero no estamos muy de acuerdo con que se prohíba, porque esto va a recrudecer el problema y puede terminar haciendo que haya más conexiones clandestinas”, advirtió.
Comentó que a su parecer lo importante es “que no se les deje la cancha muy libre. Ahora pasa que van los compañeros, hacen la intervención, pero no se les quita los equipos, nada no se incauta”, indicó. “Son muchísimas las granjas y corre mucho dinero, aceitan hasta a los fiscales”, denunció. “No existe una consecuencia al hecho de robar energía, consiguen que no se te lleve nada y se dejen los aparatos y se mudan nomás a otro lugar a seguir haciendo lo suyo”, agregó.
Según relató, las granjas no solamente se instalan en las ciudades, sino que brotan incluso en zonas alejadas causando perjuicios a la vecindad por la cantidad de carga que tienen.
“Usan equipos de refrigeración en gran cantidad y las 24 horas y es enorme. En casi todas las intervenciones que se hacen se encuentran transformadores de 3.000 a 4.000 kW. Imaginen que uno de 200 kW alimenta a todo un barrio, así que uno de 4.000 es casi para un pueblito, entonces se resienten las líneas, perjudica mucho”, explicó. Villalba recordó el impacto que provoca el consumo intensivo de las criptomineras en alimentadores y cables al punto de que incluso esto obligó a la Ande a anticipar sus cronogramas de reemplazo de estos elementos.
“La prohibición provocará algo parecido al narcotráfico, no se va a atajar, solo se va a criminalizar y me parece que le cerrás la puerta a la Ande a que trabaje en un parque en el que se pueda usar el excedente de energía”, expuso.