La cotización del dólar bajó a G. 6.300 a finales de marzo del 2021, pero recobró su fuerza a inicio de abril para ubicarse en G. 6.500. Sin embargo, a 7 días volvió a perder impulso y cayó ayer a los G. 6.350, según se observa en el mercado minorista.
El Banco Central del Paraguay (BCP) publicó en su web que el dólar de referencia se cotizaba a G. 6.259, al cierre de la jornada del miércoles 7 de abril, incluso por debajo del precio de las pizarras cambiarias. Con esto el guaraní vuelve a ganar fuerza ante una tendencia que afecta a la competitividad del país.
Con la reducción de la cotización del dólar en Paraguay, comparada con el valor observado al cierre del 2020, el guaraní presenta un fortalecimiento frente a la divisa estadounidense. Este comportamiento es totalmente opuesto al de las demás monedas de la región, que siguen perdiendo valor frente al billete verde, según experto.
Sobre este punto, el economista y ex presidente del BCP, Carlos Fernández Valdovinos, sugirió tener cuidado con el comportamiento opuesto que está teniendo el guaraní en comparación con las demás monedas de la región, ya que esto podría ocasionar a Paraguay una pérdida de competitividad ante los demás países.
“Eventualmente debería seguir la tendencia regional y mundial, es decir, un dólar más fuerte (más caro). El peso chileno, uruguayo o colombiano y el sol peruano. Todas estas monedas se depreciaron frente al dólar. Somos la excepción y tenemos que tener cuidado de no perder competitividad por esto”, mencionó Valdovinos.
El economista explicó que existen varios factores que empujaron hacia abajo la cotización del dólar. Entre ellos citó al buen año agrícola, no tanto por el nivel de producción, sino por la mejora en los precios internacionales de las materias primas, especialmente el de la soja. “Eso te lleva a tener una buena oferta de dólares en el mercado y, por tanto, contribuye a la baja (del precio del dólar)”, agregó el economista.
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La escalada del dólar preocupa, pues impacta en la canasta básica familiar
La inflación en Paraguay es medida a través del Índice de Precios al Consumidor (IPC), que está compuesto por más de 400 productos analizados mensualmente por el Banco Central del Paraguay (BCP). En tanto que cerca de 60 productos integran la canasta básica familiar, principalmente de alimentos, tanto de productos nacionales como importados.
Productos como verduras, lácteos, panificados, fideos y arroz, además de azúcar, aceite y carnes, lideran la lista elaborada por la Secretaría de Defensa del Consumidor y el Usuario (Sedeco), cuyos precios mes a mes vienen subiendo y afectando el bolsillo de las familias. Según los análisis, el dólar caro incide en muchos de estos productos importados, por lo que el ajuste se traslada al precio final que todos pagamos.
El impacto en la canasta básica es directo e indirecto, según los técnicos. De forma directa incide en los bienes importados e indirecta cuando el combustible sube y automáticamente las fábricas trasladan los costos al precio de sus productos. En general, el 27,50 % de los productos medidos por el IPC son bienes importados, según datos del BCP. De ahí que la escalada del dólar genera mayor preocupación, atendiendo la posibilidad de que se remarquen los precios de productos importados si se mantiene la tendencia alcista de la moneda extranjera.
En el último informe de inflación (mayo 2024) de la banca matriz ya se reflejaron algunos aumentos en los bienes durables, desde automóviles hasta equipamientos electrónicos. El peso de los bienes nacionales en la canasta de referencia al IPC es del 72,50 %, mientras que los bienes importados llegan casi al 30 %. Uno de los principales bienes importados es el combustible, motor de la industria, aunque también otros productos de relevancia como, por ejemplo, los equipamientos electrónicos, repuestos, accesorios y otros relacionados con los automóviles.
Debido a la actual dinámica cambiaria, que mantiene elevada la cotización del dólar, el último informe de inflación de la banca matriz (mayo) ya reveló algunas variaciones. Del reporte oficial se desprende que se registraron aumentos en automóviles, repuestos y accesorios, equipos telefónicos, equipos de sonido y equipos informáticos, que se explica en gran medida por la apreciación del dólar con respecto a la moneda local en el mes de mayo.
La divisa cerró la semana con una cotización de G. 7.531 en el mercado mayorista, mientras que se mantiene en G. 7.480 en el mercado minorista y acumula una apreciación del 3,5 % en lo que va del año. La escalada del dólar sigue despertando la preocupación de gremios de importadores, que vienen realizando numerosos esfuerzos para no remarcar
los precios, mientras piden a la banca matriz que se apliquen todas las herramientas necesarias para sostener los valores, sin afectar la situación de estabilidad macroeconómica.
ESCALADA DEL DÓLAR
Desde la Asociación de Importadores y Comerciantes (Asimcopar) revelaron a La Nación/Nación Media que si bien la suba del dólar tiene que ver con el fortalecimiento de la moneda extranjera a nivel internacional, en Paraguay ya se sienten los efectos, lo que ha llevado a los comerciantes a adaptarse en un intento de no trasladar los costos a los bienes y los consumidores finales. “Lo hacemos reemplazando importaciones y también mejorando la estructura de costos”, explicaron.
La nucleación reconoce el esfuerzo que se está realizando desde el Gobierno por mantener la moneda americana estable, aunque también vienen solicitando constante monitoreo y las acciones que sean necesarias para contener los picos. “Hemos solicitado a las autoridades monetarias que apliquen todas las herramientas a su alcance para sostener el valor, sin afectar la situación macroeconómica”, recalcaron.
COTIZACIÓN E IMPACTO EN IMPORTACIONES
En el marco de la presentación del informe de comercio exterior del BCP, técnicos de la banca matriz explicaron que la dinámica cambiaria no tuvo mayores efectos en los volúmenes y los valores de importación en estos cinco primeros meses del año. “Si miramos los números, estamos hablando de un crecimiento en las importaciones en torno al 12,8 % hasta mayo y, de forma interanual, también hay un aumento del 14,8 %. El movimiento que hemos visto en el cambio no ha influido en la dinámica externa que estamos viendo”, señalaron.
En este sentido, al considerar bienes sensibles como el combustible, desde la banca matriz recordaron que los precios internacionales de las naftas y el gasoil tuvieron una caída, por lo que no hubo mayor variación a nivel local, pese a la dinámica cambiaria.
INFLACIÓN “BIEN COMPORTADA”
El presidente del BCP, Carlos Carvallo, mencionó en conversación con La Nación/ Nación Media que la banca matriz está observando una inflación “bien comportada” respecto a las proyecciones oficiales para lo que resta del año. “Lo que sí hemos observado a partir de meses más recientes es alguna mayor volatilidad en algunos productos muy específicos, como son tomate, locote, cebolla, y otros, cuyos precios desde octubre crecieron de forma muy relevante”, dijo. Explicó que “esa mayor volatilidad o incremento en el precio de estos productos responde a factores exógenos como el clima, que impacta en la oferta y, por lo tanto, en los precios” al añadir que consideran “que son movimientos transitorios y se van a revertir con el tiempo”.
En este sentido, Carvallo señaló que las expectativas de inflación de los agentes económicos continúan ancladas en el 4 %, que el BCP tiene como meta. “Esta mayor volatilidad que observamos en el comportamiento de la inflación está muy localizada y, además, son movimientos transitorios que tienden a revertirse, por lo tanto, no hay ningún elemento que nos lleve a revaluar el pronóstico de inflación”, aseguró.
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Financieras registran aumento de margen
Aunque la cantidad de entidades en el sistema de financieras se redujo en comparación con el ejercicio anterior, el desempeño de las cuatro instituciones que permanecen en esta categoría mostró resultados alentadores en los últimos meses. El margen operativo y los ingresos extraordinarios aumentaron, al igual que las utilidades, lo que incidió positivamente en los ratios de rentabilidad sobre activos y patrimonio en el sector. Pese a la caída interanual de los servicios y de operaciones por cambio y arbitraje, al cierre de abril, el margen operativo creció de forma significativa, al igual que el financiero, que registró un incremento de 9 % en comparación al mismo periodo de 2023. Así, los ingresos extraordinarios netos aumentaron 21 % en términos interanuales, mientras que la previsión se incrementó en 34 %.
Según datos del Banco Central del Paraguay (BCP), en general, las financieras registraron utilidades de G. 21,4 miles de millones, que superan en 76 % a las de abril del año 2023. Este buen desempeño incidió positivamente en los ratios de rentabilidad sobre activos y patrimonio.
De acuerdo con el análisis de la consultora Mentu, los ratios de rentabilidad sobre activos y patrimonio crecieron hasta 1,75 % y 14, 72 %, respectivamente, aunque la gestión de los gastos administrativos continúa con tendencia a la baja. A pesar de los cambios que registró el sistema de las financieras con la evolución de algunas entidades, los resultados se mantienen positivos al cierre del primer cuatrimestre del año. La mejora en los márgenes incidió en las ganancias y, por ende, en los ratios de rentabilidad en este periodo de 2024
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Ranking Utilidades de Compañías de Seguros 10.° mes de gestión – Abril 2024
- Por Elisa Ferreira Da Costa Perán
- Lic. Administración UNA - Trust Family Office
En el presente artículo mencionamos a las 34 compañías aseguradoras, autorizadas y reguladas por el Banco Central del Paraguay (BCP), en su décimo mes de gestión que abarca desde el julio del año 2023 hasta, en este caso, abril del 2024. A dos meses del cierre del ejercicio 2024/2024, analizamos el top 5 de las entidades de seguros que mejor pagan a sus accionistas, según el resultado del ejercicio. Para una mejor comprensión los datos en unidades monetarias se encuentran en Dólares Americanos, con un tipo de cambio referencial de Gs. 7.500.
En el ranking se encuentra en primer lugar Itau Seguros con 16,86% de participación en el mercado, con las utilidades generadas, en segundo lugar, Patria de Seguros con 15,96%, luego Mapfre 12,83%, seguido por Familiar Seguros 8,16% y en quinto puesto Aseguradora del Este 7,67%.
Además, presentamos el gráfico en donde se muestran las utilidades que se generaron en el mes de abril de los últimos 5 años, todo esto en dólares americanos, con el mismo tipo de cambio referencial mencionado anteriormente, para una mejor apreciación de los resultados del ejercicio del total del sistema de las compañías de seguros en Paraguay. Pudiéndose observar que en los años 2021 y 2022 hubo una disminución de las utilidades, en cambio en febrero del 2023 fue nuevamente estabilizándose el sector, para así llegar al presente año, en donde se observó un aumento del 54% de las utilidades con relación al periodo anterior.
Es importante tener en cuenta que los datos presentados se basan en información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay y se generan a partir de los informes proporcionados por las propias entidades al BCP. Además, los cálculos se realizan en base a cortes mensuales, lo que significa que los resultados son estáticos y estrictamente cuantitativos, sin considerar posibles cambios o eventos posteriores a la fecha de corte del análisis.
Nuestro objetivo principal es proporcionar a nuestros lectores acceso a información adicional que pueda resultar de interés, ofreciendo una visión más completa del panorama de las compañías de seguros en Paraguay. Es importante señalar que los resultados tanto cuantitativos como porcentuales no indican una buena o mala gestión de los recursos de la empresa. Lo que destacamos en este artículo es la participación de cada compañía en los resultados acumulados hasta la fecha y su contribución en el mercado de seguros.
Para obtener información detallada y precisa sobre cada entidad aseguradora, se recomienda visitar el sitio web del Banco Central del Paraguay.
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Créditos en cooperativas muestran buen dinamismo en línea con la actividad económica
El Instituto Nacional de Cooperativismo (Incoop) reportó que, al cierre del mes de abril, el sector experimentó una expansión del 6, 5 % en su cartera de créditos, que se explica por la dinámica actual y favorable del sistema financiero.
Desde la institución trabajan en “reacomodar” el sistema de vigilancia y verificación de las cooperativas a fin de seguir impulsando el crecimiento del sector.
Según dio a conocer Carlos Romero, presidente del Incoop, la cartera de créditos del sector cooperativo sumó alrededor de G. 18,7 billones al cierre del primer cuatrimestre del año, que representa un crecimiento interanual del 6,5%. Así, se destacó el buen dinamismo que están registrando las cooperativas.
“Tenemos un crecimiento sostenido de lo que son nuestros indicadores. Aumentó la demanda de crédito con relación a finales del año pasado. Eso indica que hay un cierto grado de movilidad y movimiento dentro del sector cooperativo, que abarca al sector más pequeño de la gente que realiza los créditos personales, sobre todo los destinados a pequeñas y medianas empresas (pymes)”, explicó a la 1020 AM.
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Romero destacó igualmente que el buen dinamismo de los créditos en el sector cooperativo se vio sobre todo en áreas como consumo y vivienda, por lo que consideró se puede alinear con el ritmo actual de la actividad económica y las buenas perspectivas para el sistema financiero en general. “Nuestro sector se viene desarrollando en buena forma y hay movimiento, entonces aumentan los créditos”, recalcó.
El titular del Incoop señaló además que, a fin de seguir impulsando el desarrollo del sector, su institución encabeza un “reacomodo” en el sistema de fiscalizaciones y controles específicos.
“Nos estamos redistribuyendo para que tengan supervisiones más ágiles en periodos de tiempos más breves, que permitan ir verificando lo que nosotros decimos son situaciones de riesgo”, explicó.
De acuerdo con Romero, este proceso requiere insistir en la concientización sobre la obligación que tienen las cooperativas de proveer información oportuna sobre su gestión, al igual que la necesidad de cumplir las normas establecidas por la Secretaría de Prevención de Lavado de Dinero.
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