Fondo de Garantía de Depósitos alcanza histórico capital de USD 1.013 millones
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El Banco Central del Paraguay (BCP) informó que el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), tras 19 años de operación, el pasado 30 de setiembre superó el umbral de los 1.000 millones de dólares en recursos, llegando a los USD 1.013 millones. El valor alcanzado representa el 5,5 % de los depósitos totales de las entidades financieras privadas del sistema.
El FGD fue creado con el objetivo de proteger parcialmente los depósitos del público, tanto personas físicas como jurídicas, en los bancos y empresas financieras privadas autorizadas a operar por el BCP. El mismo funciona como seguro que brinda protección a los depositantes en caso de que alguna entidad financiera incurra en alguna de las causales establecidas en la Ley n.° 2334/03, colaborando de esa manera con el crecimiento y la confianza del ahorro, así como la estabilidad del sistema financiero.
Los recursos del fondo provienen de un aporte inicial en el 2004 del Ministerio de Hacienda, hoy Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), por la suma de G. 237.500 millones, equivalentes a USD 50 millones al tipo de cambio de ese periodo, y de aportes trimestrales obligatorios de las entidades financieras privadas.
A la fecha de este reporte, los datos demuestran que el total de depósitos del sistema financiero privado alcanzó un saldo de G. 132.591.017 millones, unos USD 18.174 millones, de los cuales G. 21.995.792 millones, equivalentes a USD 3.015 millones, están cubiertos por el FGD. El monto cubierto es el saldo compensado; es decir, al saldo de los depósitos sujetos a protección se le debe descontar la deuda de esos depositantes en la misma entidad financiera.
La suma garantizada por el seguro de depósitos representa el 16,6 % del total de depósitos del sistema financiero, no obstante, al considerar el número de cuentas de depositantes protegidos se observa que el 98 % de estos están alcanzados por el régimen de garantía de depósitos.
Añadieron que, en los 19 años de operación, los recursos del FGD crecieron a un promedio anual de 16 %, superior al crecimiento promedio de los depósitos del sistema financiero. Esto es así gracias a la gestión de inversiones de los recursos del fondo, cuyos rendimientos permitieron que el fondo crezca a un mayor ritmo que los depósitos del sistema.
Indicaron que producto de una eficiente política de inversiones se verifica que con el paso de los años los rendimientos de las inversiones van teniendo un mayor peso en el total de los recursos del FGD. Observando el comportamiento de los últimos 10 años, puede notarse que en 2013 la contribución acumulada de los recursos del FGD estaba constituida en un 91 %, unos USD 413 millones, de los aportes obligatorios de las entidades financieras y el 9 %, unos USD 77 millones, provenían de rendimientos de los recursos totales del fondo.
El BCP, a través del FGD, se halla enfocado permanentemente en el fortalecimiento de las funciones que contribuyen en asegurar a los depositantes un sistema financiero que prioriza la protección de sus ahorros, fortaleciendo de esa manera la confianza en el mismo.
Cartera de créditos bancarios siguió mostrando buen dinamismo y creció un 20 %
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Al cierre de agosto, el saldo de los créditos del sistema bancario creció 20,2 % en términos interanuales, en línea con el buen dinamismo que se viene registrando desde el año pasado. Los resultados fueron impulsados por el buen desempeño de segmentos como consumo, servicios, industria y agricultura.
Según datos del Banco Central del Paraguay (BCP), la cartera de créditos del sistema bancario cerró agosto pasado en G. 157 billones (USD 20.500 millones), que representa además un incremento de 0,6 puntos porcentuales frente a lo registrado en julio pasado, cuando se alcanzó la cifra de G. 153,8 billones (USD 20.300 millones).
En la evolución de la cartera, los segmentos con mayor variación interanual fueron el de intermediación financiera (65,1 %), otros sectores económicos (33,2 %), industria (29,7 %), servicio (27,2 %) y agricultura (26,6 %). Por otra parte, el de consumo tuvo la mayor participación con el 13,6 % del total.
Según analistas de Mentu, la evolución de dichos segmentos de la cartera responde, en parte, a que existen más entidades en el sistema bancario, pese a las fusiones que se vienen registrando. Igualmente, se debe a que la necesidad de financiamiento de la operativa de varios sectores de la economía continúa.
De ahí que el crédito seguiría aumentando en los próximos meses, considerando que las tasas de interés para los distintos tipos de préstamos vienen bajando, así como la presión del tipo de cambio se fortaleció sobre los precios de los bienes importados y con el dinamismo propio del cierre de año.
Los créditos crecieron con buena dinámica al cierre del octavo mes de este año, lo que también genera un impacto en los activos totales del sistema bancario. A la par, los ratios y la solvencia de las entidades siguen mejorando en línea con el crecimiento que se espera de la economía nacional.
Ratios de liquidez en entidades financieras Agosto 2024
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Educación Financiera
Por Elisa Ferreira Da Costa Perán
Lic. Administración UNA - Trust Family Office
El ratio de liquidez en una entidad financiera representa en términos porcentuales el dinero disponible que tiene la compañía con relación a todos los depósitos que tienen los clientes. Según el boletín estadístico del Banco Central del Paraguay (BCP), en este caso el último boletín tiene corte en el mes de agosto de 2024, donde se encuentran las entidades financieras reguladas por la superintendencia de bancos, nos presenta un ratio de liquidez que corresponde al cálculo de Disponible + Inversiones Temporarias dividido los depósitos totales.
Hoy nos gustaría analizar con profundidad este ratio y lo que incluye cada uno de estos ítems, cuando se habla de “Disponible + Inversiones Temporarias”, incluye 1- Caja y Bancos 2- Banco Central (Canje Legal, Cuenta Corriente, Depósitos por Operaciones Monetarias, Otros) 3- Inversiones en Valores (Valores Públicos y Privados) y en cuanto a “Depósitos” incluye 1- Cta. Cte. 2- A la vista. 3- Plazo Fijo. 4- CDA. 5- Títulos de Inversión. 6- Intereses Devengados. Es muy interesante este ratio que nos pone a disposición el BCP, para que conozcamos la liquidez de las entidades teniendo en cuenta los montos líquidos a corto plazo con relación a los depósitos que tienen sus respectivos clientes. Por ello, agregamos el rank de bancos y financieras con mayor liquidez según este ratio. Con mayor liquidez se encuentra primeramente Citibank con 68,81%, seguido de Finlatina 46,41% y en tercer lugar Itaú con 42,68%.
Por otro lado, también nos facilita el boletín del BCP, otro ratio de liquidez que incluye el siguiente cálculo “Disponible + Inversiones Temporarias dividido Pasivos”, en el párrafo anterior mencionamos lo que incluye lo disponible y las inversiones temporarias, y en este caso se compara qué porcentaje de estas disponibilidades líquidas de la entidad se tiene en comparación a las obligaciones que esta tenga. En este caso el rank arroja el siguiente resultado, en primer lugar se encuentra con mayor liquidez según este cálculo Citibank con 66,74%, seguido por Banco de la Nación Argentina 38,92% e Itaú 38,09%. Es importante mencionar que este ratio no asegura una buena o mala gestión de la entidad financiera, sino da un panorama de la liquidez de la misma en el corte que corresponde al mes de agosto del presente año.
Nuestro objetivo principal es proporcionar a nuestros lectores acceso a información adicional que pueda resultar de interés. Es importante señalar que los resultados tanto cuantitativos como porcentuales no indican una buena o mala gestión de los recursos de la empresa. Lo que destacamos en este artículo es la participación de cada compañía en los resultados acumulados hasta la fecha y su contribución en el mercado. Para obtener información detallada y precisa sobre cada casa de cambio, se recomienda visitar el sitio web del Banco Central del Paraguay y otras fuentes confiables del sector.
Aprovechamos para recordar sobre el Fondo de Garantía de Depósito (FGD), como su nombre lo indica, garantiza el dinero del ahorrista hasta 75 salarios mínimos, G. 201.027.975 con el salario mínimo actual, pero en caso de que una persona cuente con un crédito con la entidad financiera, se realiza la compensación entre ahorros y créditos para calcular el monto garantizado; el FGD fue creado con la Ley n.º 2334/03 con la finalidad de proteger los depósitos de los ahorristas y es administrado y contabilizado por el BCP por separado, por ende, no forma parte del patrimonio del BCP.
Vale mencionar que las cooperativas y las Emisiones de Títulos en Bolsa no se encuentran sujetas a estas garantías.
El ranking se basa en datos públicos del Banco Central del Paraguay. Excluye posibles daños patrimoniales relacionados con riesgos de fraudes y no considera impactos en países sede de entidades extranjeras. Los cálculos son estáticos y cuantitativos, con fechas de corte mensuales, y el informe no sugiere decisiones de inversión. El análisis se realiza mensualmente, proporcionando una visión útil de forma periódica y reconociendo que pueden existir variaciones mensuales. El objetivo es ofrecer información adicional a la proporcionada por otras fuentes, con fines informativos y educativos, sin ser una invitación a invertir, destacando el compromiso con la educación financiera. Para más información contáctenos en https://www.trustfamilyoffice.com/contacts.php
El guaraní cumple 81 años frente al desafío de mantenerse sólido y estable
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El guaraní cumple este sábado 81 años de vigencia, siendo una de las monedas más antiguas de Latinoamérica y de mayor estabilidad en la región, un aspecto que ha sido clave para el desarrollo económico del país y la atracción de inversiones.
Pese a que se posicionó como signo de solidez y estabilidad macroeconómica, según referentes, también se enfrenta a desafíos: desde riesgos externos hasta inflación y la necesidad de introducir mejoras en el manejo de la política monetaria.
El guaraní se introdujo como signo monetario nacional el 5 de octubre de 1943 durante el gobierno del general Higinio Morínigo, a través del Decreto N° 655, que estableció el régimen monetario de la República del Paraguay a fin de fortalecer y reafirmar la independencia y la soberanía monetaria.
Este sábado, la moneda local cumple 81 años de creación y, pese al correr del tiempo, sigue manteniéndose como una de las más estables de la región.
Desde el departamento de Estudios Económicos del Banco Central del Paraguay (BCP), se destacó a La Nación/Nación Media que la vigencia de una moneda (el guaraní) por un tiempo tan prolongado refleja el manejo responsable de la política monetaria en las últimas ocho décadas.
“Con una inflación persistentemente elevada, es difícil que una moneda perdure en el tiempo. Paraguay, a diferencia de otros países, no ha atravesado por periodos hiperinflacionarios a lo largo de estas décadas. Entre 1950 y 2023, la inflación promedio fue del 12,7 %”, explicaron.
Su vigencia por más de 80 años refleja además la confianza de los paraguayos en su moneda, recordaron desde la banca matriz. “Entre 2004 y 2023, los depósitos en moneda local han experimentado un crecimiento anual promedio del 17 %, mientras que los depósitos en moneda extranjera aumentaron a un ritmo del 12%. Adicionalmente, a inicios de este año el gobierno logró, por primera vez, una emisión de bonos soberanos en moneda local, lo que refleja claramente la confianza de los inversionistas”, añadieron a LN/NM.
Así, a criterio de los técnicos de la institución, el manejo responsable y técnico de la política monetaria fueron claves, no solo para la vigencia del guaraní, sino también para lograr la estabilidad macroeconómica, el grado de inversión y las condiciones que permitan avanzar en las reformas estructurales destinadas a promover un mayor crecimiento en el mediano y largo plazo.
Siendo la inflación y los riegos externos algunos de los retos a los que se enfrenta el guaraní, Estudios Económicos del BCP hizo énfasis en que actualmente la inflación total y las medidas de tendencia están en línea con la meta del BCP, del 4 %, mientras no se avizoran riesgos significativos que desvíen el indicador de la trayectoria esperada, con el producto interno bruto (PIB) en torno al nivel potencial y una reversión de los aumentos de precios volátiles de la canasta.
El guaraní cumple este sábado 81 años de vigencia, siendo una de las monedas más antiguas de Latinoamérica y de mayor estabilidad en la región. Foto: @BCP_PY
El economista Wildo González resaltó a La Nación/Nación Media que nuestra moneda se ha mantenido estable debido a que refleja las preferencias sociales, económicas y políticas de nuestra economía. “Somos una economía que no se siente cómoda con grandes desequilibrios, tanto fiscales como externos. Esto hace que, incluso en situaciones como la actual, con un déficit fiscal, todos estemos pendientes de recuperar el equilibrio fiscal”, añadió.
Así, González hizo hincapié en el rol del Banco Central del Paraguay, que se convirtió en una entidad autónoma y consciente de su función de velar por la vigencia y solidez del guaraní, mediante una inflación estable y predecible. “Esto es primordial para que tanto familias como empresas puedan sentirse seguras al momento de tomar sus decisiones de consumo e inversión”, precisó.
Más allá de la solidez del guaraní, el economista puntualizó cuáles son los principales desafíos que hoy enfrenta la moneda, sobre todo en términos de representar la fortaleza macroeconómica. “El sustento del guaraní, al final, depende de la capacidad del Banco Central para reaccionar a la sucesión de shocks que constantemente recibe la economía y que potencialmente pueden llegar a modificar las expectativas de inflación de largo plazo. Ahora, una inflación estable y predecible que fluctúa en torno al centro del rango meta”, recordó.
En este sentido, González mencionó que es importante que el Banco Central pueda ir incorporando mejoras en el manejo de la política monetaria, como se ha visto en las principales economías desarrolladas. A criterio del experto, además de la política monetaria, la fiscal necesariamente debe converger a un equilibrio, con una serie de reformas estructurales pendientes.
“Estas podrían impactar positivamente en el crecimiento potencial de la economía y, por lo tanto, dar fortaleza al guaraní ante el embate de los shocks externos”, expresó.
El economista Wildo González resaltó que nuestra moneda se ha mantenido estable debido a que refleja las preferencias sociales, económicas y políticas de nuestra economía. Foto: Archivo
En el marco del aniversario del guaraní, despertó además preocupación la escalda del dólar y la depreciación de nuestra moneda frente a este escenario. Así, desde el Banco Central detallaron que no se trata de un caso aislado, sino que está en línea con una tendencia regional.
“Al mes de septiembre, las monedas de Argentina, Brasil, Colombia y Uruguay se depreciaron 19,8 %, 12,3 %, 8,6 % y 7,5 %, respectivamente, por encima de la depreciación del guaraní (7,1 %)”, mencionaron.
La dinámica del tipo de cambio se explica, en gran medida, por la significativa caída de los precios de los commodities, en particular de la soja para nuestro país. No obstante, la reciente reducción de las tasas de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos y las expectativas de más recortes en el futuro cercano deberían ir generando menores presiones sobre las monedas de la región, incluyendo al guaraní, según el BCP.
Respecto a la depreciación del guaraní frente al dólar y cómo podría impactar en la confianza de los agentes sobre nuestra moneda, el economista Wildo González expresó que esta última variable no necesariamente está ligada a las variaciones que una moneda pueda sufrir, sino más bien a los fundamentos que puedan llegar a explicar la alteración en el tipo de cambio nominal.
“En nuestro caso, somos una economía pequeña, abierta, exportadora de commodities y con un tipo de cambio flexible, pero con sólidos fundamentos macroeconómicos”, concluyó.
En el marco del aniversario del guaraní, despertó además preocupación la escalda del dólar y la depreciación de nuestra moneda frente a este escenario. Foto: Archivo
Es una de las monedas más antiguas de Latinoamérica y de mayor estabilidad en la región.
Entre 2004 y 2023, los depósitos en guaraníes han experimentado un crecimiento anual promedio del 17 %, mientras que los depósitos en moneda extranjera aumentaron a un ritmo del 12%.
Al mes de septiembre del 2024, las monedas de Argentina, Brasil, Colombia y Uruguay se depreciaron 19,8 %, 12,3 %, 8,6 % y 7,5 %, respectivamente, por encima de la depreciación del guaraní (7,1 %).
Se abaratan los créditos en línea con tasa de política monetaria neutral, según el BCP
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En agosto, el promedio ponderado de las tasas activas para préstamos continuó la senda de la reducción en un contexto de alineación de la tasa de política monetaria a su nivel neutral, según el informe de Indicadores Financieros que dio a conocer este viernes el Banco Central del Paraguay (BCP). En general, los créditos y depósitos siguen al alza, mostrando el buen dinamismo del sistema financiero.
La tasa de interés activa de los bancos en moneda nacional se situó en 12,55 %, lo que implicó una leve reducción con relación al resultado de julio pasado (-0,99), aunque una disminución de 3,06 puntos porcentuales en términos interanuales (agosto del 2023). Al realizar el desglose de los intereses activos, se puede ver que hubo una reducción interanual en casi todos los segmentos. Así, la tasa de interés para créditos de consumo se ubicó en 16,32 %, los comerciales en 10,78 %, los de vivienda en 9,89 % y los de desarrollo en 9,45 %.
Por otra parte, el promedio de las tasas de interés pasivas (depósitos) en moneda local también se redujo y se ubicó en 4,38 %, que implica disminución de 0,21 puntos porcentuales frente a julio pasado y de 0,76 puntos en términos interanuales (agosto 2023). En cuanto a las tasas promedio por depósito, también se vieron reducciones mensuales: así las Cuentas de Ahorro o CDA se ubicaron en 7,48 %, las de los depósitos a la vista 0,86 % y de los ahorros a plazo 7,58 %.
“Lo importante es que se da en un nivel de alineamiento de la tasa de política monetaria en su nivel neutral, con una convergencia de la inflación a su objetivo de mediano plazo. Las operaciones en el sistema financiero vienen creciendo a un ritmo alto. Aún los bancos tienen margen para ajustar la tasa de interés y el aumento en la rentabilidad que se viene observando lo confirma. La morosidad disminuye y esto se da en un entorno de mucha liquidez y solvencia, factores muy importantes en términos macroeconómicos”, explicaron técnicos de la banca matriz.
En lo que hace al dólar, la tasa activa bancaria en moneda extranjera fue de 8,30 %, lo que implicó una disminución mensual de 0,16 puntos porcentuales, pero una suba interanual de 0,25 puntos porcentuales.
En general, tanto los créditos como los depósitos siguieron al alza y mostraron buen dinamismo, sobre todo en moneda local: 16,05 % fue el incremento de los créditos totales, mientras que los depósitos totales aumentaron en 11,95 %.