Si bien los ahorros o depósitos bancarios siguen creciendo en comparación al pasado año, su dinamismo ha venido reduciéndose de manera gradual, según se observan en los datos del Banco Central del Paraguay (BCP). Esto podría reflejar una transición en la disposición de los agentes a realizar gastos de consumo, señalan los analistas de la consultora local Mentu.
Al cierre de noviembre del 2021, el valor total de los depósitos en el sistema ascendió a G. 125,2 billones, que equivale a US$ 18,3 mil millones al tipo de cambio de G. 6.838. Además de ser una reducción en comparación con el mes anterior, el dato representa un incremento de 6,7% con relación al acumulado al mismo mes del 2020, siendo la menor tasa en por lo menos dos años.
Por su parte, el análisis por divisa verifica que los ritmos de crecimiento tanto de la moneda local como la extranjera se redujeron en términos interanuales, agrega el análisis realizado por la consultora.
Mientras tanto, si bien los depósitos a corto plazo continúan creciendo y tienen la mayor participación en el total, se refleja un aumento de los depósitos a plazo fijo de más del 20%, mientras que los CDAs crecieron en casi un 1%. Esta situación podría estar relacionada con las expectativas de inflación en el corto plazo, que motiva a los agentes a reservar sus recursos, afirmaron los analistas.
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Sistema financiero
Con estos resultados, y en líneas generales, el miembro titular del directorio del BCP, Diego Duarte, destacó que el sistema financiero se mantuvo estable, líquido, con niveles de solvencia muy superiores a los requerimientos regulatorios, aunque con indicadores de calidad del crédito y rentabilidad que reflejan en cierta medida el impacto adverso que la crisis sanitaria tuvo en las finanzas de las familias y las empresas.
“En dicho contexto, es importante destacar que las medidas de política monetaria, de apoyo a la liquidez y de flexibilización crediticia fueron herramientas claves para que las entidades del sistema financiero cuenten con suficientes recursos a modo de afrontar los desafíos derivados de la pandemia y mantener el normal funcionamiento del sistema financiero nacional”, enfatizó.
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El guaraní cumple 81 años frente al desafío de mantenerse sólido y estable
El guaraní cumple este sábado 81 años de vigencia, siendo una de las monedas más antiguas de Latinoamérica y de mayor estabilidad en la región, un aspecto que ha sido clave para el desarrollo económico del país y la atracción de inversiones.
Pese a que se posicionó como signo de solidez y estabilidad macroeconómica, según referentes, también se enfrenta a desafíos: desde riesgos externos hasta inflación y la necesidad de introducir mejoras en el manejo de la política monetaria.
El guaraní se introdujo como signo monetario nacional el 5 de octubre de 1943 durante el gobierno del general Higinio Morínigo, a través del Decreto N° 655, que estableció el régimen monetario de la República del Paraguay a fin de fortalecer y reafirmar la independencia y la soberanía monetaria.
Este sábado, la moneda local cumple 81 años de creación y, pese al correr del tiempo, sigue manteniéndose como una de las más estables de la región.
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Signo de solidez y estabilidad
Desde el departamento de Estudios Económicos del Banco Central del Paraguay (BCP), se destacó a La Nación/Nación Media que la vigencia de una moneda (el guaraní) por un tiempo tan prolongado refleja el manejo responsable de la política monetaria en las últimas ocho décadas.
“Con una inflación persistentemente elevada, es difícil que una moneda perdure en el tiempo. Paraguay, a diferencia de otros países, no ha atravesado por periodos hiperinflacionarios a lo largo de estas décadas. Entre 1950 y 2023, la inflación promedio fue del 12,7 %”, explicaron.
Su vigencia por más de 80 años refleja además la confianza de los paraguayos en su moneda, recordaron desde la banca matriz. “Entre 2004 y 2023, los depósitos en moneda local han experimentado un crecimiento anual promedio del 17 %, mientras que los depósitos en moneda extranjera aumentaron a un ritmo del 12%. Adicionalmente, a inicios de este año el gobierno logró, por primera vez, una emisión de bonos soberanos en moneda local, lo que refleja claramente la confianza de los inversionistas”, añadieron a LN/NM.
Así, a criterio de los técnicos de la institución, el manejo responsable y técnico de la política monetaria fueron claves, no solo para la vigencia del guaraní, sino también para lograr la estabilidad macroeconómica, el grado de inversión y las condiciones que permitan avanzar en las reformas estructurales destinadas a promover un mayor crecimiento en el mediano y largo plazo.
Siendo la inflación y los riegos externos algunos de los retos a los que se enfrenta el guaraní, Estudios Económicos del BCP hizo énfasis en que actualmente la inflación total y las medidas de tendencia están en línea con la meta del BCP, del 4 %, mientras no se avizoran riesgos significativos que desvíen el indicador de la trayectoria esperada, con el producto interno bruto (PIB) en torno al nivel potencial y una reversión de los aumentos de precios volátiles de la canasta.
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Principales desafíos del guaraní
El economista Wildo González resaltó a La Nación/Nación Media que nuestra moneda se ha mantenido estable debido a que refleja las preferencias sociales, económicas y políticas de nuestra economía. “Somos una economía que no se siente cómoda con grandes desequilibrios, tanto fiscales como externos. Esto hace que, incluso en situaciones como la actual, con un déficit fiscal, todos estemos pendientes de recuperar el equilibrio fiscal”, añadió.
Así, González hizo hincapié además en el rol del Banco Central del Paraguay, que se convirtió en una entidad autónoma y consciente de su función de velar por la vigencia y solidez del guaraní, mediante una inflación estable y predecible. “Esto es primordial para que tanto familias como empresas puedan sentirse seguras al momento de tomar sus decisiones de consumo e inversión”, precisó.
Más allá de la solidez del guaraní, el economista puntualizó cuáles son los principales desafíos que hoy enfrenta la moneda, sobre todo en términos de representar la fortaleza macroeconómica. “El sustento del guaraní, al final, depende de la capacidad del Banco Central para reaccionar a la sucesión de shocks que constantemente recibe la economía y que potencialmente pueden llegar a modificar las expectativas de inflación de largo plazo. Ahora, una inflación estable y predecible que fluctúa en torno al centro del rango meta”, recordó.
En este sentido, González mencionó que es importante que el Banco Central pueda ir incorporando mejoras en el manejo de la política monetaria, como se ha visto en las principales economías desarrolladas. A criterio del experto, además de la política monetaria, la fiscal necesariamente debe converger a un equilibrio, con una serie de reformas estructurales pendientes.
“Estas podrían impactar positivamente en el crecimiento potencial de la economía y, por lo tanto, dar fortaleza al guaraní ante el embate de los shocks externos”, expresó.
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Depreciación del guaraní frente al dólar
En el marco del aniversario del guaraní, despertó además preocupación la escalda del dólar y la depreciación de nuestra moneda frente a este escenario. Así, desde el Banco Central detallaron que no se trata de un caso aislado, sino que está en línea con otras monedas de la región.
“Al mes de septiembre, las monedas de Argentina, Brasil, Colombia y Uruguay se depreciaron 19,8 %, 12,3 %, 8,6 % y 7,5 %, respectivamente, por encima de la depreciación del guaraní (7,1 %)”, mencionaron.
La dinámica del tipo de cambio se explica, en gran medida, por la significativa caída de los precios de los commodities, en particular de la soja para nuestro país. No obstante, la reciente reducción de las tasas de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos y las expectativas de más recortes en el futuro cercano deberían ir generando menores presiones sobre las monedas de la región, incluyendo al guaraní, según el BCP.
Respecto a la depreciación del guaraní frente al dólar y cómo podría impactar en la confianza de los agentes sobre nuestra moneda, el economista Wildo González expresó que esta última no necesariamente está ligada a las variaciones que una moneda pueda sufrir, sino más bien a los fundamentos que puedan llegar a explicar cambios en el tipo de cambio nominal.
“En nuestro caso, somos una economía pequeña, abierta, exportadora de commodities y con un tipo de cambio flexible, pero con sólidos fundamentos macroeconómicos”, concluyó.
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Datos clave
- Es una de las monedas más antiguas de Latinoamérica y de mayor estabilidad en la región.
- Entre 2004 y 2023, los depósitos en guaraníes han experimentado un crecimiento anual promedio del 17 %, mientras que los depósitos en moneda extranjera aumentaron a un ritmo del 12%.
- Al mes de septiembre del 2024, las monedas de Argentina, Brasil, Colombia y Uruguay se depreciaron 19,8 %, 12,3 %, 8,6 % y 7,5 %, respectivamente, por encima de la depreciación del guaraní (7,1 %)
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CBI inicia recopilación de datos sobre armatráfico e incursión en el sistema financiero
La Comisión Bicameral de Investigación de Lavado de Activos y Delitos Conexos avanza a su segundo eje temático que tiene que ver con el tráfico ilícito e irregular de armas, así como el lavado de dinero, cuyo origen son las actividades ilícitas que incursiona en el sistema financiero y económico del país.
En tal efecto, el presidente de esta comisión Dionisio Amarilla anunció que en la próxima reunión prevista para la próxima semana comenzarán a recopilar todos los datos, documentos, versiones, informaciones relacionado a este hecho.
En tal sentido, convoca para el próximo jueves al ministro de Defensa Óscar González, y al responsable de la Dirección de Material Bélico (Dimabel). Igualmente, han cursado invitación al periodista de investigación Jorge Torres, del grupo Nación Media, porque tiene avanzada una investigación sobre el lavado de activos que se ha dado en el sistema financiero.
Además, se estará cursando una invitación al abogado Oscar Tuma, quien ha hecho pública informaciones que vinculan a bancos y operaciones efectuadas por el diputado Eulalio Gómez, fallecido recientemente. El senador Amarilla explicó que la intención de la convocatoria de estos referentes es para recabar la mayor información posible para luego, sobre esa base de datos, convocar a los agentes fiscales para ampliar o cotejar los datos recibidos.
Dicen una cosa, pero hacen otra
En comunicación con el programa “Tarde de Perros”, que se emite por Universo 970Am/Nación Media, el senador Amarilla indicó que hoy en día ya no llama la atención quiénes son los legisladores que plantean ahora la derogación de la Comisión Bicameral de Investigación (CBI), porque una vez más quedan evidenciados que una cosa es lo que plantean en sus discursos, y otra cosa es lo que tienen como hoja de ruta o de acción.
“Sus acciones justamente no van con la línea de la transparencia, con la intención de desnudar los hechos ilícitos que operan en el sistema financiero, sistema económico y van en complicidad con las autoridades públicas que muchas veces son utilizados para insertar en el sistema económico los fondos provenientes de las actividades ilícitas”, indicó.
Agregó que todo esto forma parte del proceso del cual sabía que se podría dar en algún momento, pero no la posibilidad de que puedan lograr su objetivo. Aseguró que la Comisión Bicameral de Investigación de Antilavado viene actuando de manera transparente y con mucha objetividad que son incuestionables.
En otro momento, el senador Amarilla resaltó que uno de los primeros grandes logros de la CBI ha sido que con la firmeza y la coherencia han permitido desnudar las verdaderas intenciones de sus colegas de la oposición, como Rafael Filizzola, Esperanza Martínez, o incluso del diputado Raúl Benítez.
“La comisión se ha ajustado a lo que reza la legislación, gracias a la firmeza, convicción y sobre todas las cosas objetividad con las que venimos obrando se les cayó por completo las máscaras a ellos. Pero es evidente que esta gente dice una cosa y hace otra cosa”, sentenció.
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Se abaratan los créditos en línea con tasa de política monetaria neutral, según el BCP
En agosto, el promedio ponderado de las tasas activas para préstamos continuó la senda de la reducción en un contexto de alineación de la tasa de política monetaria a su nivel neutral, según el informe de Indicadores Financieros que dio a conocer este viernes el Banco Central del Paraguay (BCP). En general, los créditos y depósitos siguen al alza, mostrando el buen dinamismo del sistema financiero.
La tasa de interés activa de los bancos en moneda nacional se situó en 12,55 %, lo que implicó una leve reducción con relación al resultado de julio pasado (-0,99), aunque una disminución de 3,06 puntos porcentuales en términos interanuales (agosto del 2023). Al realizar el desglose de los intereses activos, se puede ver que hubo una reducción interanual en casi todos los segmentos. Así, la tasa de interés para créditos de consumo se ubicó en 16,32 %, los comerciales en 10,78 %, los de vivienda en 9,89 % y los de desarrollo en 9,45 %.
Por otra parte, el promedio de las tasas de interés pasivas (depósitos) en moneda local también se redujo y se ubicó en 4,38 %, que implica disminución de 0,21 puntos porcentuales frente a julio pasado y de 0,76 puntos en términos interanuales (agosto 2023). En cuanto a las tasas promedio por depósito, también se vieron reducciones mensuales: así las Cuentas de Ahorro o CDA se ubicaron en 7,48 %, las de los depósitos a la vista 0,86 % y de los ahorros a plazo 7,58 %.
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“Lo importante es que se da en un nivel de alineamiento de la tasa de política monetaria en su nivel neutral, con una convergencia de la inflación a su objetivo de mediano plazo. Las operaciones en el sistema financiero vienen creciendo a un ritmo alto. Aún los bancos tienen margen para ajustar la tasa de interés y el aumento en la rentabilidad que se viene observando lo confirma. La morosidad disminuye y esto se da en un entorno de mucha liquidez y solvencia, factores muy importantes en términos macroeconómicos”, explicaron técnicos de la banca matriz.
En lo que hace al dólar, la tasa activa bancaria en moneda extranjera fue de 8,30 %, lo que implicó una disminución mensual de 0,16 puntos porcentuales, pero una suba interanual de 0,25 puntos porcentuales.
En general, tanto los créditos como los depósitos siguieron al alza y mostraron buen dinamismo, sobre todo en moneda local: 16,05 % fue el incremento de los créditos totales, mientras que los depósitos totales aumentaron en 11,95 %.
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Petropar baja G. 250 el precio del diésel desde hoy
La petrolera estatal, Petróleos Paraguayos SA (Petropar), reducirá G. 250 por litro el precio del diésel desde hoy viernes 4 de octubre, conforme lo anunció el propio presidente de la República, Santiago Peña, mediante su cuenta oficial de X.
“Porque cuidar el bolsillo de los paraguayos es nuestro compromiso, volvemos a bajar los precios del diésel a partir de hoy. Ponemos a las empresas del Estado al servicio del ciudadano. Como debe ser”, expresó el jefe de Estado.
Con el eslogan: “¡Bajamos los precios una vez más!”, compartió el gráfico que indica específicamente que el diésel Porã pasa de costar G. 7.440 a G. 7.190, mientras que el diésel Mbarete pasa de G. 9.240 a G. 8.990.
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Condiciones de la reducción
A su vez, el presidente de Petropar, Eddie Jara, explicó cómo fue posible esta nueva reducción, alegando que los precios internacionales del petróleo jugaron a favor. Aunque también existen otros factores en contra como el tipo de cambio del dólar, la bajante del río y los sobrecostos que esto genera.
“Muy contentos por poder dar una nueva buena noticia, la sexta baja que hacemos en este gobierno de Santiago Peña, desde agosto de 2023. Esto es muy bueno porque nosotros lideramos el mercado de combustibles, deliberamos estrategias y lo que hagamos el resto lo sigue”, comentó.
Recordó que la última reducción aplicada fue hace unos tres meses, en junio de este año, y ahora de vuelta con una baja en los dos diésel, lo cual es sumamente importante al ser este tipo de combustible un producto transversal a nivel nacional.
En este sentido, remarcó que el 60 % del consumo a nivel país es del diésel común o prémium, en cuyo porcentaje se concentra específicamente el transporte de pasajeros, de mercaderías, el segmento de los fletes y servicios afines de logística.
Y ante esta nueva baja, el titular de la estatal mencionó que se espera que la baja pueda incidir en una escalada virtuosa de reducción de precios de la canasta básica familiar.