Educación Financiera

• Por Ángelo Palacios, Trust Family Office.

Retomamos hoy el seguimiento de las compañías de seguro en Paraguay. Miraremos juntos a todas las compañías autorizadas a operar en Paraguay, observadas en esta ocasión por su nivel de primas directas y su participación en el mercado total de Paraguay. Los datos son de 9 meses del ejercicio 2025/2026, recordando que el mercado asegurador tiene sus cortes contables anuales oficiales recién al 30 de junio de cada año.

Pueden notar que tenemos a las siguientes empresas en el podio, 1°) Mapfre de Seguros con 11,2 % del mercado, seguido por 2°) Aseguradora del Este con 10,6 % del mercado de primas, y completando el podio, tenemos 3°) Yacyretá SA de Seguros con 7,9 % del total. Los lectores pueden notar que las primeras 15 empresas de seguros poseen el 82,2 % del mercado.

Como parámetro general, recordemos que el ejercicio completo anterior nos reportó que el tamaño total del mercado asegurador periodo 2024/2025 fue de G. 4.247.771 millones o mirándolo en dólares tenemos un total aproximado de USD 664 millones para los anteriores 12 meses del periodo contable completo 2024/2025 y apreciar así el tamaño completo de la torta. Un mercado muy interesante para un total de 36 empresas aseguradoras compitiendo, colaborando y participando.

Presentamos así, a continuación, el detalle completo del mercado asegurador con datos del porcentaje de mercado a disposición. Información adicional de publicaciones anteriores pueden encontrarse en el sitio web del diario La Nación www.lanacion.com.py. Algunos derechos reservados y precautelados por el articulo 40 de la Ley 1328/98.

Fuente: Elaboración propia de Trust Family Office con datos publicados en el sitio www.bcp.gov.py. Superintendencia de Seguros. Las cifras obtenidas de estos Boletines del Banco Central del Paraguay corresponden a datos proporcionados en carácter de declaración jurada a la Superintendencia de Seguros, por cada una de las entidades supervisadas.

Estos datos no constituyen indicadores de solvencia, información reservada a las Calificadoras de Riesgo habilitadas por la Superintendencia de Valores. Para acceder al listado de Sociedades Calificadoras de Riesgo y sus calificaciones se puede ingresar en www.bcp.gov.py y sus respectivas páginas.

Los datos de este ranking se nutren de información pública disponible en el sitio web del Banco Central del Paraguay, la cual es generada en base a datos proporcionados por las propias entidades a BCP, las cuales aún no disponen de dictamen de auditoría externa. Estas son publicadas en el sitio www.bcp.gov.py.

Este análisis no incorpora la posibilidad de daños patrimoniales relacionados a riesgos de fraudes masivos de tipo operacional, así como tampoco incluye los efectos positivos o adversos originados en los países sedes de entidades extranjeras, los cuales poseen otros mecanismos de monitoreo y prevención que no son abarcados en el presente análisis.

Los cálculos corresponden a fechas de cortes mensuales, siendo por ende de carácter estático y estrictamente cuantitativo. Este reporte no implica bajo ningún concepto una recomendación a invertir, desinvertir, incrementar o disminuir pólizas o posiciones de inversión en las entidades aseguradoras reguladas del sistema paraguayo.

El objetivo es proporcionar a los lectores una fuente adicional de información a las ya existentes proveídas por el Banco Central del Paraguay, Calificadoras de Riesgo y demás entidades. Notar que el ranking de estas variables puede registrar y de hecho registra indefectiblemente variaciones mensuales.

Para actualizaciones en X pueden seguirnos en: @tfopy y la cuenta de @LaNacionPy.

Somos gestores de patrimonios familiares. Buen resto de jornada para todos.

La firma avanza con paso firme en su sistema de inversión.

Fortaleza llevó adelante una nueva ronda de adjudicaciones corres­pondiente al mes de marzo, reafirmando el funciona­miento sostenido de su sistema de inversión en inmuebles, que permite a cientos de personas avanzar mes a mes en la cons­trucción de su patrimonio.

En esta ocasión, las adjudi­caciones se realizaron en el proyecto Fortaleza San Mar­tín mediante las modalida­des de sorteo y licitación, en un proceso público y transpa­rente que garantiza igualdad de condiciones para todos los participantes.

A través de este modelo, los inversores forman parte de un sistema que se basa en la constancia, el tiempo y reglas claras, donde cada adjudica­ción representa un avance concreto dentro del proceso.

Fortaleza destacó que estos eventos son parte del funcio­namiento regular del sistema, donde las decisiones de inver­sión se transforman en avan­ces concretos, evidenciando un proceso que se sostiene en el tiempo y se materializa en activos reales.

En línea con esta dinámica, la compañía anunció que el próximo evento de adjudi­caciones se realizará el 30 de abril en la Sala Florencia del Edificio Atlas Center, Asunción.

De esta manera, Fortaleza se destaca como un sistema de inversión sólido y una manera segura de construir patrimonio de forma plani­ficada, consolidándose como un referente dentro de su entorno.

Para más información sobre el modelo de inversión y cómo participar en las próximas adjudicaciones, se puede visi­tar: www.fortalezainmue­bles.com o seguir a Fortaleza en sus redes sociales.

• Por el Dr. Juan Carlos Zárate Lázaro
• MBA
• Consultor financiero

Lograr la libertad financiera implica eliminar o minimizar nuestras deudas, controlar nuestra estructura de gastos (fijos y variables), destinar de ser posible no menos del 20 % de nuestros ingresos al ahorro, los que en la medida en que se van acrecentando podremos destinarlos a la inversión, dentro de nuestro mercado doméstico, en donde tenemos varios tipos de instrumentos financieros que nos podrán ir generando ingresos pasivos en forma mensual, fortaleciendo nuestro respaldo patrimonial.

Trabajar en relación de dependencia no es malo, pero siempre es bueno que paralelamente vayamos pensando en emprender algún tipo de negocio dentro de un rubro que conozcamos, lo cual con el tiempo nos permitirá la no dependencia exclusiva de nuestro trabajo activo. Los siguientes pasos son claves para el logro de nuestra libertad financiera:

• Educación y control: definir metas claras y controlar ingresos/gastos, eliminando gastos innecesarios.
• Gestión de deudas: eliminar deudas con elevado costo financiero circunscribiendo las deudas de consumo a lo estrictamente necesario.
• Fondo de emergencia: crear un fondo que cubra entre 3 y 6 meses de gastos básicos para imprevistos que son factores incontrolables.
• Ahorro e inversión: destinar un porcentaje de los ingresos al ahorro e invertir en instrumentos (bonos, acciones, inmuebles, negocios) que generen intereses compuestos a largo plazo.
• Fuentes de ingreso: generar múltiples fuentes de ingresos, priorizando ingresos pasivos (alquileres, dividendos, negocios online).

Nuestra libertad financiera es la ambición natural que muchos de nosotros perseguimos, a través de la tenencia de ingresos suficientes que nos permitan cubrir nuestras necesidades económicas, trabajando para nosotros mismos y paralelamente ir estructurando un fondo de inversiones que nos pueda ayudar a fortalecer gradualmente nuestro patrimonio.

Cada vez más personas se dan cuenta de lo contradictorio que supone esperar a jubilarse para empezar a vivir, razón por la que deciden dedicar su tiempo y su esfuerzo a un trabajo con propósito de tener libertad financiera cuando todavía somos jóvenes.

Los ingresos pasivos son los que nos pueden ayudar a alcanzar dicha libertad e independencia financiera, ingresos que una vez que realicemos nuestra inversión inicial van generando rendimientos de forma constante y periódica sin necesidad de mucha dedicación adicional.

Alcanzar nuestra libertad financiera podría traer consigo varios beneficios como: ganar autonomía y poder de decisión.

Entre las ventajas de contar con libertad financiera, Luis Pita, experto en finanzas personales, menciona que se deja de experimentar estrés por problemas económicos.

Te podría cubrir ante crisis coyunturales que podrían presentarse en la vida que se puedan solucionar con dinero, permitiéndote que puedas tener la posibilidad de trabajar en lo que te gusta. Dándote la tranquilidad de no estar dependiendo de tu salario y poder llevar el estilo de vida que te pudiera gustar.

Todo plan que apunte al mejoramiento de nuestras finanzas personales pasa por el control de nuestros gastos, reduciendo los llamados “gastos hormiga”, que por más pequeños que sean en un momento dado podrían ocasionar un agujero en nuestras finanzas.

La virtud del ahorro es una sana costumbre, si pretendemos mantener la salud de nuestras finanzas, que nos permitan a posteriori poder invertir, haciendo crecer nuestro dinero, y aprovechando las virtudes que encierran el interés compuesto que nos generan los ingresos pasivos.

Lo recomendable es que podamos asumir riesgos adecuados, en donde resalta la virtud de saber elegir la deuda buena, que es aquella en la que pedimos dinero prestado con el objetivo de adquirir bienes o realizar inversiones que nos irán reportando un flujo de dinero para su repago a futuro.

Los préstamos hipotecarios siempre y cuando no representen riesgos más allá de los niveles normales nos permiten acceder a financiaciones de largo plazo, con cuotas que se adecuen a nuestra capacidad generadora de fondos, fortaleciendo nuestro patrimonio.

Alcanzar la libertad financiera es positivo, pero también requiere de una planificación previa con objetivos y metas claras.

La inteligencia artificial (IA) gana autonomía y ahora puede realizar por sí sola numerosas tareas, pero sigue siendo propensa a errores, un riesgo que varias firmas aseguradoras ya aceptan cubrir para las empresas. “La finalidad de estas herramientas avanzadas de IA es prescindir de la asistencia y la supervisión humanas en la toma de decisiones, lo que cuestiona parte de la lógica fundamental de la cobertura de seguros existente”, explicó Phil Dawson, responsable de IA en la aseguradora especializada Armilla.

Dado que los seguros usualmente están pensados para cubrir fallos humanos, no decisiones de una máquina, muchas empresas que crean o usan IA con mayor grado de autonomía “nos consultan para agregar seguros” complementarios, explica. Los nuevos asistentes de IA, llamados agentes, ya no se limitan a responder una pregunta, sino que son capaces de realizar tareas similares a las de una persona que utiliza una computadora, de forma autónoma y acelerada.

Pero aún no han eliminado la posibilidad de errores como las “alucinaciones”, cuando presentan con total seguridad un resultado inventado. En gran medida, los riesgos de responsabilidad civil vinculados a la IA se han cubierto de forma implícita en las pólizas de seguros, en lo que se denomina “cobertura silenciosa”, estiman la analista Sonal Madhok y la profesora de derecho Anat Lior en un documento publicado en 2025 por la firma de corretaje Willis Towers Watson.

Esta situación, apuntan, es similar a los primeros años de la ciberdelincuencia a gran escala. Pero en los últimos meses, el mercado asegurador ha pasado de una postura de “esperar y ver” a una mucho más agresiva, y las “pólizas tipo incluyen ahora cláusulas denominadas ‘exclusión absoluta de la IA’”, señala Jonathan Mitchell, responsable del sector financiero en la correduría Founder Shield.

Según Financial Times, aseguradoras importantes como la británica Chubb han pedido a los reguladores estadounidenses poder excluir la responsabilidad relacionada con la IA de su cobertura. Contactadas por la AFP, ninguna ha respondido. La inteligencia artificial generativa es más difícil de abordar por su constante mutación. “Para tener en cuenta la responsabilidad civil de la IA, hay que entrar muy a fondo en los detalles del contrato”, reconoció Mitchell.

Phil Dawson mencionó el caso de una inmobiliaria de locales comerciales que quería cubrir a su agente de IA como si fuera un empleado. Finalmente contrató una póliza específica para inteligencia artificial. Founder Shield ofrece un seguro de errores y omisiones (E&O), clásico para un proveedor de servicios profesionales, pero que integra específicamente los escenarios de “fallo de la IA o alucinación” que “generan una pérdida financiera directa para el cliente”.

El alcance del contrato puede ampliarse más allá de las redes informáticas, a los daños causados por la IA en el mundo real, precisó Mitchell, como cuando un agente virtual encarga por error demasiada mercadería para una empresa. Antes de comprometerse a brindar un seguro, Armilla somete los modelos a pruebas para evaluar sus vulnerabilidades.

Y también analiza la gestión global de riesgos dentro de la empresa cliente y su adhesión a normas estadounidenses o internacionales en materia de IA. Las aseguradoras en el mercado excluyen ciertos riesgos. Armilla no cubre nada relacionado con diagnósticos médicos ni aplicaciones enfocadas en salud mental.

Por su parte, Munich Re no indemniza el fallo de un modelo si se debe a condiciones de mercado excepcionales, explica Michael von Gablenz, responsable de los seguros de IA, y pone como ejemplo la tasación de obras de arte o de activos financieros. Los clientes actuales de Munich Re son sobre todo empresas tecnológicas que operan en sectores como la agricultura, la industria y la energía. Pueden suscribir tanto las compañías que diseñan los modelos como las que los utilizan.

Para Von Gablenz, el potencial de este mercado “es tan importante como el de la ciberseguridad, e incluso superior”. La mejora continua de los modelos reduce los desvíos, pero “el riesgo de errores y de alucinaciones nunca podrá descartarse por completo”, dijo. “Siguen siendo modelos estadísticos” que presentan siempre “una parte de incertidumbre”. La consultora Deloitte estima, en un estudio publicado en agosto, que el volumen de primas podría alcanzar los 4.800 millones de dólares a escala mundial para 2032.

Fuente: AFP.